AxelAdlerJr

Тиск на продажі зростає. Якщо Біткоїн опуститься до $54K Реалізована ціна - він стане аномальним.

Біткоїн не відокремлюється від акцій. Він просто стає слабкішим.
Новий ☕️ Адлер АМ 👇

Google Quantum AI заявила, що злом широко використовуваної ECC-256 може вимагати набагато менше ресурсів, ніж раніше вважалося — менше ніж 500 тисяч кубітів і всього кілька хвилин. На тлі цього компанія закликає галузь прискорити перехід до постквантової криптографії.

Комітет з банківської справи Сенату США планує провести слухання щодо номінації Кевіна Верша на посаду голови Федеральної резервної системи.

Ціни на нафту продовжують зростати. Ф'ючерси на сиру нафту почали тиждень з підвищенням, з WTI, що торгується вище $101 за барель. Інвестори стають все більш скептичними щодо швидкого вирішення конфлікту з Іраном після того, як підтримувані Іраном хусити у Ємені розширили масштаби конфлікту, тоді як Дональд Трамп заявив, що США можуть "забрати нафту в Ірані" і розглядає можливість конфіскації острова Харг.

Крива доходності казначейських облігацій США ще більше загострилася. Фокус інвесторів поступово зміщується з наративу про нафту та інфляцію до ризиків для економічного зростання та фінансової стабільності. У п’ятницю дохідність 10-річних казначейських облігацій США піднялася до 4,48% — найвищого рівня з початку конфлікту на Близькому Сході — перед закриттям на рівні 4,44%. Сьогодні вона знизилася до 4,40%.
Одночасно розширення спреду між 2-річними та 10-річними казначейськими облігаціями за останні сесії підтверджує подальше загострення кривої.

Голова Федеральної резервної системи Ліза Кук заявила, що баланс ризиків змістився у бік вищої інфляції, тоді як на ринку праці, за її словами, "загалом збалансовано, але цей баланс залишається крихким."
Співголова Федеральної резервної системи Майкл Барр і віце-голова ФРС Філіп Джеферсон також висловили перевагу збереженню ставок на поточному рівні, оскільки політики оцінюють, як конфлікт і вищі ціни на енергоносії можуть вплинути на економічне зростання та інфляцію.

Глобальні ринки акцій продовжують знижуватися, і для S&P 500 це стала п’ята поспіль тиждень з втратами, оскільки напруженість у Близькому Сході продовжує стримувати апетит до ризику. У п’ятницю індекс S&P 500 знизився на 1,7%, що принесло йому тижневі втрати у розмірі 2,1%. Ціна на Brent crude піднялася вище $100 за барель і залишається високою на тлі тривалих побоювань щодо порушень постачання.
Протока Ормуз залишається в основному закритою з практичної точки зору, що підтримує високий рівень напруженості на фізичному ринку нафти, тоді як надії на дипломатичне вирішення продовжують згасати

Короткострокові тримачі застрягли.
Реалізована ціна короткострокових тримачів: $85KBTC ціна: $67K
Це означає, що середній короткостроковий тримач у збитку на $18 000. SOPR залишався нижче 1.0 понад 110 днів поспіль.
А STH Realized Price YoY вперше з 2022 року стала негативною.
Ось як виглядає тривалий стрес на ринку.
Повний огляд нижче 👇

Цього тижня Щотижневий Двигун знову зібрав усі ключові сигнали ринку. На перший погляд, структура все ще здається нестабільною, а під нею залишаються достатньо слабких точок, щоб не можна було довіряти окремим індикаторам — потрібен повний аналіз усіх 7 рівнів даних.
Головні питання зараз: чи посилиться тиск з боку LTH, чи макроекономічний фон є RISK OFF або RISK ON, і чи варто відкривати позиції — і в якому напрямку?
Всі відповіді — у останньому розборі Щотижневого Двигуна за посиланням нижче: 👇

Ліквідація довгих позицій Bitcoin🩸
Вчора ринок знищив $413M довгих позицій на суму понад (, у 3 рази більше за квартальний середній показник. Це не апокаліпсис )квартальний рекорд становить $688М, але він міцно входить у топ-десятку.
Ринок просто нагадав усім, хто тут головний.

MARA Holdings, Inc. оголошує про викуп на суму 1,0 мільярда доларів 0,00% конвертованих старших облігацій із погашенням у 2030 та 2031 роках і продаж 15 133 Біткоїнів

Moody’s Analytics підвищило ймовірність рецесії в США за наступні 12 місяців до 48,6%, тоді як Goldman Sachs збільшила свою оцінку до 30%.

Біткойн-ETF поглинули +63 000 BTC за 30 днів. Щотижневі надходження зараз у 2,6 рази перевищують місячний середній. Водночас, короткострокові тримачі все ще продають з збитком: -15,5K BTC/день. Інституції купують. Роздрібні інвестори капітулюють. ☕️ Ранковий огляд 134 👇

Ми вже мали дві великі освітні серії: Guide to Market Regime Indicators та On-Chain Fundamentals for Humans.
Сьогодні починається третя - Decision Architecture for Bitcoin.
Part 1 представляє основну структуру: аналіз Bitcoin через три шари - Structural, Tactical та Trigger. Кожний сигнал спочатку повинен бути віднесений до одного з них. Рекомендується, якщо ви хочете мати міцну основу для читання крипто-ринків.

Ринки все ще схиляються до розрядки, але сигнал слабкий.
Макрорежим тепер Збалансований: прибутковість 10Y нейтральна на рівні 4,33%, але все ще зростає, а SPX перейшов у діапазон.
Ризикові активи, ймовірно, залишатимуться залежними від новин, а справжнє зниження прибутковості, ймовірно, потребує публічного сигналу розрядки від США та Ірану.

Більше ніж 150K BTC все ще знаходиться на OTC-адресах, пов'язаних з майнерами, тоді як приплив майнерів на біржі залишається високим.
Висновок: прихована пропозиція є меншою, але тиск продажів нікуди не зник.
Повний розбір у ☕️ Adler AM 133 👇

Кити повертаються на біржи. Exchange Whale Ratio тепер перевищує як 30D, так і 365D середні значення. І діапазон 100-1K BTC щойно стрибнув до 80% від загального притоку на біржу.
Великі холдери стають потоком.
☕️ Adler AM #132 - повний розбір нижче 👇

Оновлення ринку після того, як Трамп призупиняє удари по Ірану

BTC торгується саме на $68K базовій вартості когорти китів 100-1K BTC.
Вище: $80K опір ETF (власники все ще в -15%) Нижче: $47K глибока підтримка
Зона рішення розташована тут.
Ранкова Зведка 131 👇