Từ JPM Coin đến USDC, stablecoin mà các gã khổng lồ tài chính đang săn lùng là gì?

Stablecoin

Trong làn sóng tài sản số, stablecoin đã từ một vai trò bên lề của thị trường tiền điện tử, vươn lên trở thành cầu nối cốt lõi giữa tài chính truyền thống và tương lai số. Khi các ông lớn của Phố Wall đồng loạt tham gia, những gì chúng ta thấy không còn là những thí nghiệm tài chính quy mô nhỏ, mà là một cuộc chiến chiến lược liên quan đến thanh toán tương lai, quyết toán và thậm chí là cấu trúc tài chính toàn cầu.

Từ JPM Coin của JP Morgan, đến sự ôm ấp toàn diện USDC của gã khổng lồ thanh toán PayPal, rồi đến sự bố trí âm thầm của BlackRock, mỗi động thái đều báo hiệu sự xuất hiện của một kỷ nguyên mới. Hôm nay, chúng ta sẽ đi sâu phân tích lý do tại sao các ông lớn tài chính này lại "mê mẩn" stablecoin, chiến lược logic của họ, các tình huống ứng dụng và xu hướng tương lai sẽ như thế nào?

Tại sao các ông lớn tài chính lại tranh giành?

• Thanh toán xuyên biên giới ngay lập tức: Truyền thống cần vài ngày, bây giờ chỉ mất vài phút!
• Phí giao dịch giảm mạnh: Giảm bớt các khâu trung gian, chi phí giảm thẳng 80%!
• Bước đệm tài chính số: Mở đường cho tiền điện tử và hệ sinh thái blockchain trong tương lai
• Độ bám dính của người dùng MAX: Thanh toán + Đầu tư + Giao dịch xuyên biên giới một chỗ giải quyết.

JPM Coin: "Công cụ thanh toán nội bộ" của các ông lớn ngân hàng

Là ngân hàng đầu tiên ở Phố Wall khai thác công nghệ này, JPM Coin của JPMorgan đã được định vị rõ ràng kể từ khi ra đời vào năm 2019 - mạng lưới thanh toán nội bộ phục vụ riêng cho khách hàng doanh nghiệp.

JPM Coin được gắn chặt với đô la Mỹ theo tỷ lệ 1:1, hoạt động dựa trên mạng lưới blockchain riêng tư Onyx của nó. Nó không phải là một loại tiền điện tử được phát hành công khai, mà là "đô la kỹ thuật số" mà JPMorgan cung cấp cho các khách hàng doanh nghiệp, dùng cho thanh toán và thanh toán tức thì trên toàn cầu.

Sự thành công của JPM Coin không chỉ nằm ở việc giảm chi phí thanh toán xuyên biên giới, mà còn quan trọng hơn, nó đã cung cấp một nền tảng tuyệt vời để JPMorgan thử nghiệm tiềm năng thực tế của "đồng đô la kỹ thuật số" và tạo nền tảng vững chắc cho việc kết nối vào mạng CBDC trong tương lai.

PayPal & USDC: Cuộc cách mạng thanh toán bán lẻ của các ông lớn công nghệ

Nếu JPM Coin đại diện cho "đường lối tinh hoa" của ngân hàng, thì việc PayPal chấp nhận USDC đã thổi bùng hồi chuông cho sự xâm nhập của stablecoin vào thanh toán bán lẻ đại chúng.

PayPal không phát hành stablecoin của riêng mình, mà chọn hợp tác sâu sắc với USDC do công ty Circle phát hành, có uy tín cao trên thị trường. Người dùng có thể mua bán, nắm giữ và sử dụng USDC để thanh toán trực tiếp trong ứng dụng PayPal và Venmo của mình.

PayPal có hơn 400 triệu người dùng lớn, sự hỗ trợ của họ đối với USDC đã thúc đẩy mạnh mẽ việc phổ biến và ứng dụng stablecoin. Hành động này không chỉ củng cố vị thế dẫn đầu của PayPal trong lĩnh vực thanh toán kỹ thuật số mà còn tạo ra một mẫu hình cho các công ty công nghệ về cách tham gia vào thị trường stablecoin một cách an toàn và tuân thủ.

BlackRock: "Bộ tối ưu hóa hiệu suất" của gã khổng lồ quản lý tài sản

Là công ty quản lý tài sản lớn nhất thế giới, BlackRock có cái nhìn rộng hơn, coi stablecoin là công cụ then chốt để tối ưu hóa cơ sở hạ tầng thị trường tài chính và nâng cao hiệu quả quản lý tài sản.

Trong giao dịch chứng khoán truyền thống, việc thanh toán và quyết toán (T+2) thường mất hai ngày. Tuy nhiên, thông qua các công cụ tiền mặt hoặc chứng khoán được mã hóa, giao dịch có thể thực hiện việc thanh toán và giao hàng đồng thời, giảm thiểu đáng kể rủi ro đối tác và việc chiếm dụng vốn lưu động. Điều này có nghĩa là một sự gia tăng đáng kể về hiệu quả và an toàn đối với BlackRock, đơn vị quản lý hàng chục ngàn tỷ đô la tài sản.

Citigroup / Standard Chartered: Khám phá "Nhà tiên phong thử nghiệm" trong tương lai

Các ngân hàng quốc tế như Citibank (Citi) và Ngân hàng Standard Chartered cũng đang tích cực tiến hành thử nghiệm stablecoin nội bộ, với mục tiêu khám phá các ứng dụng doanh nghiệp rộng rãi hơn và tương lai kết nối với CBDC.

Các dự án của những ngân hàng này, như "Dịch vụ Token Citi" của Citibank, tập trung vào thanh toán xuyên biên giới cho doanh nghiệp, tài trợ thương mại và thanh toán tài sản kỹ thuật số. Chúng thử nghiệm các kịch bản tài chính phức tạp hơn trong mạng nội bộ bằng cách mô phỏng phát hành stablecoin gắn với nhiều loại tiền tệ pháp định.

Mục tiêu cuối cùng của những thí nghiệm này là thiết lập một mạng lưới thanh toán số toàn cầu có thể kết nối liền mạch với các đồng tiền số của ngân hàng trung ương các quốc gia. Khi thời đại CBDC đến, những ngân hàng này sẽ trở thành nút kết nối chính giữa cơ sở hạ tầng công cộng và ứng dụng thương mại nhờ vào công nghệ và kinh nghiệm vận hành trưởng thành của họ.

Quản lý niềm tin

Thách thức về quản lý: đặc biệt là đối với stablecoin hướng tới người dùng bán lẻ, phải đối mặt với sự quản lý tài chính cực kỳ nghiêm ngặt. Dự án Diem của Meta (trước đây là Libra) đã cuối cùng bị đình trệ do sự "bao vây" của các cơ quan quản lý toàn cầu, đây là một bài học sâu sắc.

Tin cậy và an toàn: "sự ổn định" của stablecoin đến từ tính minh bạch và độ tin cậy của tài sản neo. Bất kỳ nghi ngờ nào về tài sản dự trữ đều có thể gây ra khủng hoảng niềm tin. Đồng thời, với tư cách là một hệ thống hoạt động 24/7, tính an toàn công nghệ và khả năng phòng ngừa lỗ hổng là vô cùng quan trọng.

hạt nhân kết luận

Stablecoin đã từ một khái niệm "bản địa hóa trong tiền điện tử" chuyển biến thành trụ cột cốt lõi trong chiến lược số của các ông lớn tài chính. Các ngân hàng đang sử dụng nó để định hình lại logic cơ bản của việc thanh toán doanh nghiệp, giảm chi phí và tăng hiệu quả. Các công ty công nghệ hy vọng tận dụng điều này để tạo ra một vòng khép kín thanh toán bán lẻ không biên giới, thu hút hàng tỷ người dùng. Các tổ chức đầu tư đang chú trọng vào việc tối ưu hóa hiệu quả giao dịch và thanh toán của toàn bộ thị trường tài chính.