Bitcoin từ 120000 giảm xuống 90000: Tôi không thoát đỉnh, nhưng năm tín hiệu này cho tôi biết - thị trường tăng vẫn chưa chết

Tiêu đề gốc: Bitcoin giảm 30%, liệu có thật sự bước vào Thị trường Bear không? Đánh giá tổng hợp bằng 5 khung phân tích.

Tác giả gốc: Tiểu Ngư

Nguồn gốc văn bản:

Tái bản: Daisy, Mars Finance

Giá Bitcoin từ 120.000 xuống 90.000, giảm gần 30%.

Tôi đã đầu tư định kỳ vào Bitcoin được ba năm, nhưng bây giờ tôi vẫn chưa thoát đỉnh.

Gần đây tôi luôn hối hận tại sao không thoát ra khi ở mức 120.000,

Bây giờ lợi nhuận đã giảm nhiều,

Tôi rất sợ rằng tôi sẽ ngồi trên một vòng đu quay tài sản,

Nếu lý thuyết chu kỳ bốn năm của thị trường Bitcoin không bị phá vỡ,

Điều này có nghĩa là tôi còn phải chờ thêm 4 năm nữa.

Đời người có mấy 4 năm?

Vậy thì bây giờ có phải đã bước vào Thị trường Bear không?

Tôi tin rằng không chỉ riêng tôi, nhiều người cũng muốn biết câu trả lời.

Để tránh ảnh hưởng của nhiều tiếng ồn thị trường lên phán đoán của mình, tất nhiên, thực ra cũng là để tự an ủi tâm lý, tôi đã sử dụng nhiều khung phân tích để đánh giá tổng hợp, kết luận vẫn rất lạc quan.

Mọi người có thể cùng nhau thư giãn tâm lý một chút???

1、Chỉ số sợ hãi và tham lam

Chỉ số hiện tại là 15 (sợ hãi cực độ), tâm lý hoảng loạn trên thị trường đã kéo dài một tháng.

Nỗi sợ hãi cực đoan thường đi kèm với chu kỳ bán tháo, tăng cường áp lực giảm giá.

Nếu chỉ số tiếp tục thấp hơn 20, có thể gây ra việc thanh lý thêm.

Tuy nhiên, từ dữ liệu lịch sử, sự sợ hãi tột độ là cơ hội mua vào.

Nỗi sợ hiện tại có thể đã gần chạm đáy, trong ngắn hạn sẽ có sự phục hồi.

Khung phân tích này cho thấy hiện tại là thị trường Bear ngắn hạn, nhưng không phải là từ bò sang gấu.

2、phân tích kỹ thuật

Chỉ số MA 50 ngày/200 ngày, giao cắt tử (MA ngắn hạn cắt xuống MA dài hạn) đã được xác nhận, tương tự như điểm khởi đầu của Thị trường Bear năm 2022.

Xét về mặt kỹ thuật, hiện tại là tín hiệu thị trường Bear mạnh, xu hướng đang đảo ngược, mục tiêu phía dưới là 74,000-80,000 đô la.

Chỉ số RSI (14 ngày), từ 70+ (mua quá nhiều) nhanh chóng giảm xuống 35 (bán quá nhiều), kèm theo biến động cao, tình trạng bán quá nhiều trong ngắn hạn gợi ý sự hồi phục, nhưng chưa phá vỡ 30 thì không có sự đảo chiều mạnh.

Vì vậy, từ các chỉ số kỹ thuật, có thể khẳng định rằng thị trường Bear đã rõ ràng, nhưng trạng thái bán quá mức gợi ý rằng có thể có sự phục hồi trong 1-2 tuần tới.

3、phân tích cơ bản

ETF dòng vào: Trong cả năm, 61,9 tỷ đô la đã được đầu tư, nhưng sau Q3 đã chuyển sang dòng ra. Các tổ chức (như MicroStrategy) vẫn đang tích lũy mã nhưng áp lực bán lẻ do hoảng loạn gia tăng.

Tính thanh khoản của thị trường: Trước tiên là việc chính phủ Mỹ ngừng hoạt động, quỹ của Bộ Tài chính không được đưa vào thị trường, cộng với sự gia tăng bất đồng về việc giảm lãi suất vào tháng 12, sự không chắc chắn tổng thể đã tăng cường.

Bitcoin và mối tương quan với thị trường truyền thống đã tăng lên 0.6-0.7, bị ảnh hưởng bởi lãi suất, lạm phát và thanh khoản, năm 2025 chủ yếu vẫn là thắt chặt vĩ mô.

Từ góc độ cơ bản, bây giờ vẫn là thị trường Bull, thậm chí là lâu dài, việc bơm tiền vẫn chưa đến, nhưng dòng tiền ra ngắn hạn có thể được coi là sự điều chỉnh của thị trường.

4、Phân tích dữ liệu trên chuỗi

Địa chỉ hoạt động: giảm 20% so với đỉnh.

Khối lượng giao dịch: bán phá giá lớn 30%.

Địa chỉ nắm giữ: Tỷ lệ nắm giữ lâu dài (>1 năm) đã tăng lên 65%, phân bố tuổi UTXO cho thấy vẫn đang tích lũy, không có bán ra do hoảng loạn.

Sự yếu kém trên chuỗi cho thấy thị trường hiện tại rất Bear, nhưng hành vi nắm giữ cho thấy bây giờ không phải là sự sụp đổ hoàn toàn.

5、Phân tích chu kỳ thị trường

Chu kỳ 4 năm truyền thống do Bitcoin giảm một nửa sẽ biến đổi vào năm 2025, chủ yếu bị ảnh hưởng bởi ETF và sự tham gia của vốn truyền thống.

Giảm nửa năm sau 19 tháng, thường thì mức giá cao nhất lịch sử nên cao hơn, nhưng việc ETF hấp thụ nguồn cung đã thay đổi động lực, ảnh hưởng của đỉnh đã giảm.

Giống như chu kỳ cuối năm 2017, sẽ có sự phục hồi sau khi giảm 20%.

Vì vậy, thị trường Bull có thể tiếp tục đến năm 2026, giá mục tiêu vẫn là 20w.

Tóm tắt lại

Bây giờ có thật sự vào thị trường Bear chưa?

Ngắn hạn (1-3 tháng) đã vào giai đoạn điều chỉnh Thị trường Bear, kỹ thuật / chuỗi / vĩ mô đều cho thấy áp lực giảm, điểm mục tiêu ở mức 70-80k, xác suất 40%.

Nhưng hiện tại vẫn chưa vào thị trường Bear toàn diện, ETF tổ chức và hành vi nắm giữ trên chuỗi cho thấy rằng nền tảng hiện tại vẫn ổn định, không có rủi ro sụp đổ, chu kỳ có thể kéo dài đến năm 2026.

Thị trường sẽ phát triển như thế nào trong thời gian tới?

Điều chỉnh thêm, kiểm tra đáy 7w, xác suất là 15%;

Tiếp tục điều chỉnh, dao động lên xuống, dùng thời gian để đổi lấy không gian, xác suất là 50%;

Sau đó bắt đầu phục hồi, trở lại trên 10w, thậm chí lập đỉnh cao mới, xác suất là 35%.