FASB 出手整頓！加密貨幣資產負債表新規上路，企業恐面臨巨變

美國會計規則制定機構財務會計準則委員會（FASB）正朝著企業加密貨幣報告現代化邁出又一步，這次的目標是該行業最大盲點：公司應該如何核算數位資產從一個地方轉移到另一個地方。週三，FASB 投票決定在其技術議程中增加一項以加密貨幣為重點的新項目，明確企業應如何處理加密資產轉移以及何時能將這些資產從資產負債表中移除。

FASB 終止確認指南，解決資產負債表混亂

（來源：FASB）

為了解決目前數位資產會計處理的模糊性，FASB 正在製定終止確認指南，以明確公司何時可以從其資產負債表中移除已轉移的加密資產。這項努力正值各公司不斷擴大對數位錢包、託管機構和基於區塊鏈的支付系統的使用，但缺乏統一的報告規則手冊之際。

終止確認是會計學中的核心概念，指的是確定何時資產被視為已轉移且不再屬於公司帳簿的指導原則。在傳統金融資產中，這個概念相對清晰：當公司出售股票或債券時，資產所有權和風險轉移給買方，公司可以將該資產從資產負債表中移除。然而，在加密貨幣領域，情況變得極為複雜。

將數位資產從一個錢包轉移到另一個錢包可能是瞬間完成且不可逆轉的，但會計後果取決於託管安排、區塊鏈確認以及控制權是否真正發生了轉移。例如，一家公司將比特幣從自己的冷錢包轉移到託管機構，雖然資產物理上已移動，但如果公司仍保有控制權（如擁有私鑰的最終訪問權），從會計角度來看，該資產可能仍應保留在資產負債表上。

董事會正在權衡是否擴大其 2023 年數位資產會計準則（ASU 2023-08）的範圍，發布新的終止確認指南，或同時採取這兩種方法。在各公司和審計人員幾個月的回饋之後，各方開始尋求明確規定，他們認為目前的規則未能解決加密貨幣轉帳的實際情況。

終止確認面臨的實務挑戰

託管模式多樣化：自託管、第三方託管、多重簽名錢包等不同模式的控制權界定模糊

區塊鏈確認時間差：不同區塊鏈的確認時間從數秒到數小時不等，何時算作「完成轉移」存在爭議

智能合約條件：使用智能合約的條件式轉移何時應被確認為完成

跨鏈轉移複雜性：透過橋接協議進行的跨鏈轉移涉及多個步驟，每個步驟的會計處理不明確

這項最新項目建立在 FASB 於 10 月下旬啟動的一項獨立倡議之上，該倡議旨在確定穩定幣等流行的數位資產是否可以歸類為現金等價物。董事會加強開展活動，反映出其正在努力為公司文件中日益增多的加密貨幣活動創建一個統一的框架。

2023 年公允價值會計準則的連鎖效應

在 FASB 於 2023 年批准公允價值會計準則後，現代化的必要性變得更加迫切。該準則將於 2024 年 12 月 15 日之後開始的財政年度生效，要求公司按季度以市場價值報告合格加密資產，例如比特幣和許多同質化代幣。如今，收益和虧損直接計入收益，使投資者能夠即時了解其數位資產敞口。

這項轉變消除了企業採用加密貨幣的一大障礙，因為它摒棄了僅確認減損的舊模式。在舊規則下，公司必須在加密資產價值下跌時確認減損損失，但當價值上升時卻不能確認收益，直到資產出售。這種不對稱處理導致資產負債表無法真實反映公司的加密貨幣持倉價值，也扭曲了財務報表的真實性。

新的公允價值會計準則改變了這一切。企業現在必須按季度以市場價值報告加密資產，價格波動直接反映在損益表中。對於像 MicroStrategy 這樣持有大量比特幣的公司，這意味著比特幣價格的每一次波動都會直接影響其季度業績。這種透明度雖然增加了財報的波動性，但也使投資者能夠更準確地評估公司的加密貨幣敞口。

然而，公允價值會計也引發了新的問題，這正是為什麼 FASB 現在必須解決終止確認問題。當公司頻繁在不同錢包和託管機構之間轉移加密資產時，如果沒有明確的終止確認規則，就很難確定何時應該停止將某項資產計入資產負債表，何時應該確認轉移帶來的收益或損失。

CAMT 免稅措施避免數十億稅單災難

隨著會計準則的不斷發展，美國稅務機關也重新調整數位資產在公司報表中的呈現方式。美國財政部正準備將加密貨幣持有量從企業替代最低稅（CAMT）中豁免，此舉可能會避免持有大量比特幣的公司面臨數十億美元的稅單。

根據 CAMT，年收入超過 10 億美元的公司可能會面臨未實現加密貨幣收益的稅收，MicroStrategy 和 Coinbase 等公司認為這種結構不公平，並且與傳統金融脫節。2025-49 號通知概述了該豁免，該通知引入了一種選擇，允許公司在計算 CAMT 負債時忽略數位資產的公允價值調整。

CAMT 的爭議源於其與新會計準則的互動。當公司被要求按公允價值報告加密資產時，資產負債表上會出現未實現收益。在 CAMT 規則下，這些未實現收益可能被視為「調整後財務報表收入」的一部分，從而觸發 15% 的最低稅率。對於持有數十億美元比特幣的公司而言，即使沒有實際出售資產，也可能面臨巨額稅單。

10 月 1 日，參議院財政委員會就此問題舉行了聽證會，敦促財政部官員解決議員所稱的「意外稅收負擔」。參議院同時也研究數位資產稅收是否應與現有的證券和商品稅收規則保持一致。Coinbase 的稅務副總裁與政策專家和稅務律師一起在會議上作證，指出了長期存在的灰色地帶，包括如何處理質押獎勵、小額空投和穩定幣支付。

立法者警告稱，政策的模糊性可能導致創新轉移到海外。零售層面的稅務審查也正在加強。自五月以來，美國國稅局發出了大量警告信，表明其加強了執法。加密貨幣稅務律師和平台報告稱，納稅人諮詢量急劇增加，這與先前因交易所數據傳票而採取的打擊行動相呼應。

企業加密貨幣資產負債表的未來圖景

FASB 的終止確認項目和 CAMT 豁免措施共同勾勒出企業加密貨幣資產負債表管理的未來圖景。隨著規則逐步明確，企業將能夠更準確地報告其加密貨幣持倉，投資者也能更清晰地評估相關風險。然而，這種清晰度是有代價的：企業需要投資建立更複雜的會計系統，追蹤每一筆加密資產轉移的細節。

對於持有加密貨幣的企業而言，未來幾個月將是關鍵期。FASB 預計將在 2025 年下半年發布終止確認指南的徵求意見稿，最終規則可能在 2026 年生效。企業需要提前準備，評估現有的資產負債表處理方式是否符合即將出台的新規，並調整內部控制流程。