Investing With Brandon

保持情緒穩定。
繼續以定期定額（DCA）方式在合理價格買入優質股票/ETF。
當你找到有吸引力的布局時：
1. 賣出1年以上的組合擔保賣權。(不是CSP)
2. 使用部分現金流購買股票。
3. 使用部分現金流購買LEAP看漲期權。
然後保持耐心，讓策略發揮作用。
簡單。

如果這種波動讓你感到害怕...
那是因為你投資在價值低劣、估值低劣的公司。
我晚上睡得很好。
你呢？

這些是去年網上大家都在宣傳的熱門股票。
所謂的“百發百中”股票。
所謂的“未來”股票。
在X、YouTube、Reddit和Discord上到處都是這些股票的身影。
以下是它們目前距離歷史高點的跌幅：
$SOFI
下跌51.21%
$HIMS
下跌71.75%
$HOOD
下跌54.47%
$IONQ
下跌64.57%
$EOSE
下跌84.76%
$RKLB
下跌32.21%
$PLTR
下跌28.17%
$ACHR
下跌71.08%
$UPST
下跌93.67%
$OPEN
下跌87.37%
$AFRM
下跌74.86%
$IREN
下跌50.66%
重點很簡單。
在股價接近高點時，故事最具吸引力。
炒作在高點時最為喧囂。
而且通常風險也是最高的。
這正是估值重要的原因。
這正是持倉規模重要的原因。
這也是你不會僅僅因為網上大家都在喊的故事就追高的原因。
當情緒轉變時，這些股票很快就可能被砍半，甚至更糟。
並不是說這些公司不好，但你需要良好的估值，才能讓一個好公司成為一個好的投資。

零售投資者面臨的主要問題是有正職工作。
(很多人搞砸了)
大多數零售投資者都有正職工作。沒錯。
那麼，如果你想在正職工作中賺更多錢，你會怎麼做？
- 加班。
- 更努力工作。
沒錯！
所以，他們將這個邏輯帶到投資世界。
他們認為更多工作 = 更多錢
他們認為更多交易 = 更多錢。
(這完全是錯的)
這也是為什麼95%以上的人長期表現不及標普500指數……不足為奇……
相反，長期戰勝市場的方法是：
- 建立基礎投資組合。
- 在找到一個價格合理且宏觀前景良好的優質公司時，賣出該公司有保障的賣權 (不是現金保障的)。
- 用賣出賣權所得的部分現金購買你看好的公司股票。
- 另一部分用來買該公司看漲的LEAP看漲期權。
然後呢？
耐心等待，讓公司股價反彈回到公平價值 (你以折扣價買入)，並給予EPS成長的時間。
長期來看，你很可能會取得非常好的成績。

沃倫·巴菲特（Warren Buffett）通過每年19.9%的複利增長率，成為地球上最富有的人之一。
這告訴你什麼？
為什麼日內交易/波段交易者都不是億萬富翁？
為什麼我們只看到他們的勝利？
為什麼看不到他們的損失？
一句話。
一致性
沃倫自1965年以來一直以19.9%的速度進行複利。
任何人在牛市中都可以獲得豐厚的回報 (就像現在一樣)
但大多數人根本無法在壞時期生存下來...
這正是投資者偉大的原因。

你現在不應該為市場的波動而緊張……
你應該為把握機會而感到興奮。
以合理的價格買入優質公司，並且只使用期權來放大超高信心的交易。
這個邏輯會帶你走得很遠

🟢5 重要的事情我在投資一家公司之前需要知道：
1. 宏觀/經濟論點必須合理。
2. 公司必須接近內在價值。
3. 公司必須具有護城河。
4. 公司必須具有定價權。
5. 公司必須擁有持久的競爭優勢。
如果這五個測試都通過，我將採取看漲的策略。
- 買入股票。
- 賣出1年以上的保證金期權(非現金擔保)
- 買入長期選擇權（LEAPS）。
然後呢？
我會保持耐心。
讓公司為我工作。
讓每股盈餘（EPS）上升。
讓估值回到應有的位置。
一旦我捕捉到“預期變動的大部分”，我將獲利了結。

2 個超大理由說明較長期限選擇權合約 (1+ 年) 優於短期限合約 (1 個月)
1. 長期推動股票價格的第一要素是公司的每股盈餘 (EPS) 表現。如果只給一家公司 1 個月來「提升每股盈餘」,他們做不到。但如果給他們 1 至 2 年,他們很可能做得到。所以以優良價格買入一家好公司,並給他們時間提升每股盈餘,很可能在 1 至 2 年後導致股價上漲。(這也是為什麼賣出較長期限的投資組合擔保賣權是個重大技巧!)
2. 我只在被低估的公司做多頭操作。如果我做 1 個月的操作,公司在一個月內「反彈」回到內在價值的機率很低。但如果我做較長期限的合約 (1+ 年),公司就有更多時間回歸到每股盈餘的平均線。
所以這 2 個因素的結合會產生雙重的多頭尾風,這是短期限合約根本無法獲得的...

備兌認購期權可能是一個重大陷阱...
許多人用它們來平倉。
如果你想退出，就直接賣出股票。
我不知道見過多少人想賣掉高估的股票，因為他們貪心想賣出認購期權來賺取微薄的權利金。
同時股票下跌40%，他們卻背負著損失...
就直接賣出你的股票。
別搞得太複雜。

散户被灌输了一辈子关于如何在股票市场中成功的废话。
交易更多
用更多屏幕
画更多线
用更多指标
承担更多杠杆
改进你的时机
采用更复杂的期权策略
最后才意识到……这一切都是浪费。
你最终会感到的厌恶感将是前所未有的。
你把心血倾注到交易中，却没有成功。
就像几乎所有人一样……
此时你会放弃，认为股票市场不适合你。
但真相是残酷的，我花了多年才意识到，问题不在你，而在于你试图预测不可预测的事物……
尝试破解下一台获胜的老虎机。
这根本不会以可重复的方式发生……
当你脑子里的开关被打动时，一切都会改变。
我发这个帖子没有其他动机，只是为了帮助人们扩大投资组合。
因为我知道每个账户背后都有一个人，有一个家庭，有一个依靠金钱来维持的未来。
所以如果你在2026年做一件事，你必须看我制作的这个YouTube视频。
它解释了超过十年来如何通过股票和期权进行扩展的方法。
不再做日内交易。
不再搞那些垃圾期权策略。
这一切都结束了！
如果你准备好扭转局面，这是我的YouTube播放列表链接：
你永远不会再以同样的方式看待这个了。

停止日內交易/波段操作
你可能永遠無法像網上看到的那樣成功。
實際上，靠那個賺到大錢的機率是1/50,000。
甚至可能更低。

🔴如果你出售現金擔保看跌期權，要知道你正在犯一個巨大的錯誤。出售看跌期權意味著你對一家公司看好，但你卻想讓一大筆現金閒置什麼都不做……為什麼不用這筆現金來買你看好的公司的股份呢……用那個來保障交易。還有，猜怎麼著，你不會用到保證金。沒有保證金利息。只是用你的投資組合來擔保看跌期權，而不是用現金。因為猜怎麼著，如果你必須行使期權，股份可以賣掉換成現金。許多人會說這很冒險，但你根本錯了。保持你的比例平衡。優質公司。優質估值。強大的護城河。穩健的定價能力。這樣做會為你帶來更好的回報。當你找到一家好公司且價格合適時，現金就是垃圾。大多數人在X上跟風，因為現金擔保看跌期權是流行的做法……但也要明白，X上的大多數人從未建立過六位數的帳戶。想知道為什麼。

我永遠不會批評那個月賺 50 美元賣出選擇權的新投資者...
除非他們進行買覆蓋式買權或現金擔保賣權...
那樣的話我就會批評。
( 這些策略是陷阱)
大多數新投資者之所以落入這個陷阱，是因為它被大眾視為「安全」和「低資本」的策略
但實際上，它是一種限制看漲公司上漲空間的方式 (買覆蓋式買權) 以及當你看漲一家公司時坐著現金的方式 (現金擔保賣權)
我從未遇到過任何通過賣出 CC 或 CSP 賺到數百萬美元的人...
但我個人通過賣出投資組合擔保賣權而非現金擔保賣權賺到了數百萬美元。
比例受控。
風險管理得當。
能輕鬆度過 50% 的市場崩盤。
這是可行的。

你那可怕的行使價是你用期權被套的原因...
(如何立即修正)
大多數散戶投資者會賣出行使價約低於當前市價5%的看跌期權，以「建立安全邊際」
他們通常使用每月合約來操作。
這裡有個大問題。
5%的安全邊際並不夠好，尤其是在只有1個月合約的情況下，沒有成長的尾隨力量。
(隨著每股盈餘（EPS）上升，股價也會跟著上漲)
解決方案是賣出1年以上的看跌期權。
你可以選擇低於價內20%的行使價，獲得優渥的權利金，建立更好的安全邊際，降低損益平衡點，並擁有EPS成長的尾隨力量...
更簡單。更安全。更具可複製性。在現實世界中更有利潤。

🔴出售備兌買權是地球上最受歡迎的羊群效應“期權策略”。讓我解釋一下。備兌買權意味著你擁有股票，這就是所謂的備兌。如果你擁有這些股票，你是看漲的，對吧？希望如此！那麼出售買權到底是什麼意思呢？嗯，你同意在一定的時間框架內以特定的價格出售你的股票。聽起來不錯吧？你可以以盈利方式出售股票並收取權利金。理論上，當然可以。但在現實中，存在一個主要問題。限制你的上漲空間！我無法告訴你有多少人告訴我他們買入股票是因為他們看漲，然後有人說“為什麼不透過你持有的股票產生一些現金流呢？”所以他們對股票出售買權，股票大幅跳升，因為他們對公司看漲……記住，他們被迫以遠低於市場價格的價格出售股票……備兌買權有九成的時間都有效，但那一成的時候你會被套，屆時你就會吸取教訓。

🔴請...停止吧
停止出售CSP(備兌認購證)
停止在看漲股票上出售備兌認購
停止短線交易
停止進行短期選擇權交易
停止對投資產生情緒化反應
停止跟隨破賊群體
相反,應該這樣做:
- 建立基礎投資組合
- 出售投資組合擔保認售權
- 使用現金流購買更多股份和一些LEAP買權
- 了解你持有什麼股票及原因
- 將波動性視為機會
- 進行1年以上期限的交易,因為它們更容易
- 保持比例恰當
- 保持耐心

如果你用槍指著我的頭說「Brandon，在未來10年內戰勝市場否則你死定了」
我會說，沒問題。
我有99%的機會會做到。
這正是方法。
首先，「市場」就是標普500指數。
假設我有一個$1m 账户来開始。
我為了戰勝市場要做的第一件事就是簡單地買入市場。
所以我會買入$1m 的$VOO (标普500 ETF)
第二，僅通過$VOO 買入市場實際上會因為費用率而略微表現不佳...沒問題
所以這裡是至關重要能夠戰勝它的地方。
在這個10年期間，我會耐心等待，坐著等待市場衝擊到來。
而且在10年期間肯定會發生。
所以當它發生時，估值便宜且每個人都在恐慌，我會出售由$VOO 股份支持的認沽合約並產生約$100k 的權利金。
我會做2年期限的已賣出認沽合約，執行價格略低於當前市場價格。
我會拿著收到的$100k 權利金並買入更多的$VOO股份。
然後我會簡單地等待並什麼都不做。
99%的機率標普500在未來2年內會恢復，已賣出認沽合約會無價值到期。
( 如果沒有，我會滾動)
在這整個時間我支付零利息(出售投資組合支持的認沽，而不是現金支持的)
所以我有與市場相匹配的$VOO 股份，加上我從已賣出認沽合約中又加了10萬美元。
所以10萬美元的增加到100萬美元的账户 = 10年期間額外10%。
用簡單數字來說，那就是每年1%。
那正是你如何以99%的確定性戰勝市場的方法。
請記住，95%的散戶

用出售投資組合擔保期權來進行最大規模的黑客行動，技術上你可以實現無限的投資回報率。
(我不是在開玩笑)
跟我一起來看看，這會讓你大吃一驚！
所以，賣出看跌期權是一個看漲的策略。
這也是為什麼我絕不會賣“現金擔保看跌期權”，我賣的是“投資組合擔保看跌期權”。
(現金就那裡坐著，什麼都不做，但投資組合擔保期權會讓你持有投資)
好的。
所以，當我賣出投資組合擔保看跌期權並收取比如$20k 的時候，我會用那筆現金流去買入我看漲的公司股票$20k ，(就是我賣看跌期權的那家公司)
我通常賣出1年的合約(這樣更安全、更容易)
通常如果操作得當，在12個月的合約進行到大約6個月時，你的交易利潤大約在75%左右。
我會以大約$5,000的價格買回合約。
但我仍然持有價值15,000美元的該公司股票。
而且交易已經100%結束。
我可以永遠持有這些股票，並將它們一路持有到技術上的無限！
另一個投資組合擔保期權（長期合約）贏的原因。
現金擔保很爛。
你的現金就那裡坐著，什麼都不做。
短期合約很爛，而且像賭博一樣。
很多散戶投資者都搞錯了這一點……

股票市場不會每年都上漲。
有時我們會看到 -40%🔴
有時我們會看到 +40%🟢
如果你的投資組合無法承受這些波動，那你擁有的不是投資組合，而是賭場籌碼。
如果你繼續玩下去，最終你會輸掉一切。