FASB 出手整顿！加密货币资产负债表新规上路，企业恐面临巨变

美国会计规则制定机构财务会计准则委员会（FASB）正朝着企业加密货币报告现代化迈出又一步，这次的目标是该行业最大盲点：公司应该如何核算数位资产从一个地方转移到另一个地方。周三，FASB 投票决定在其技术议程中增加一项以加密货币为重点的新项目，明确企业应如何处理加密资产转移以及何时能将这些资产从资产负债表中移除。

FASB 终止确认指南，解决资产负债表混乱

（来源：FASB）

为了解决目前数位资产会计处理的模糊性，FASB 正在制定终止确认指南，以明确公司何时可以从其资产负债表中移除已转移的加密资产。这项努力正值各公司不断扩大对数位钱包、托管机构和基于区块链的支付系统的使用，但缺乏统一的报告规则手册之际。

终止确认是会计学中的核心概念，指的是确定何时资产被视为已转移且不再属于公司帐簿的指导原则。在传统金融资产中，这个概念相对清晰：当公司出售股票或债券时，资产所有权和风险转移给买方，公司可以将该资产从资产负债表中移除。然而，在加密货币领域，情况变得极为复杂。

将数位资产从一个钱包转移到另一个钱包可能是瞬间完成且不可逆转的，但会计后果取决于托管安排、区块链确认以及控制权是否真正发生了转移。例如，一家公司将比特币从自己的冷钱包转移到托管机构，虽然资产物理上已移动，但如果公司仍保有控制权（如拥有私钥的最终访问权），从会计角度来看，该资产可能仍应保留在资产负债表上。

董事会正在权衡是否扩大其 2023 年数位资产会计准则（ASU 2023-08）的范围，发布新的终止确认指南，或同时采取这两种方法。在各公司和审计人员几个月的回馈之后，各方开始寻求明确规定，他们认为目前的规则未能解决加密货币转帐的实际情况。

终止确认面临的实务挑战

托管模式多样化：自托管、第三方托管、多重签名钱包等不同模式的控制权界定模糊

区块链确认时间差：不同区块链的确认时间从数秒到数小时不等，何时算作「完成转移」存在争议

智能合约条件：使用智能合约的条件式转移何时应被确认为完成

跨链转移复杂性：透过桥接协议进行的跨链转移涉及多个步骤，每个步骤的会计处理不明确

这项最新项目建立在 FASB 于 10 月下旬启动的一项独立倡议之上，该倡议旨在确定稳定币等流行的数位资产是否可以归类为现金等价物。董事会加强开展活动，反映出其正在努力为公司文件中日益增多的加密货币活动创建一个统一的框架。

2023 年公允价值会计准则的连锁效应

在 FASB 于 2023 年批准公允价值会计准则后，现代化的必要性变得更加迫切。该准则将于 2024 年 12 月 15 日之后开始的财政年度生效，要求公司按季度以市场价值报告合格加密资产，例如比特币和许多同质化代币。如今，收益和亏损直接计入收益，使投资者能够即时了解其数位资产敞口。

这项转变消除了企业采用加密货币的一大障碍，因为它摒弃了仅确认减损的旧模式。在旧规则下，公司必须在加密资产价值下跌时确认减损损失，但当价值上升时却不能确认收益，直到资产出售。这种不对称处理导致资产负债表无法真实反映公司的加密货币持仓价值，也扭曲了财务报表的真实性。

新的公允价值会计准则改变了这一切。企业现在必须按季度以市场价值报告加密资产，价格波动直接反映在损益表中。对于像 MicroStrategy 这样持有大量比特币的公司，这意味着比特币价格的每一次波动都会直接影响其季度业绩。这种透明度虽然增加了财报的波动性，但也使投资者能够更准确地评估公司的加密货币敞口。

然而，公允价值会计也引发了新的问题，这正是为什么 FASB 现在必须解决终止确认问题。当公司频繁在不同钱包和托管机构之间转移加密资产时，如果没有明确的终止确认规则，就很难确定何时应该停止将某项资产计入资产负债表，何时应该确认转移带来的收益或损失。

CAMT 免税措施避免数十亿税单灾难

随着会计准则的不断发展，美国税务机关也重新调整数位资产在公司报表中的呈现方式。美国财政部正准备将加密货币持有量从企业替代最低税（CAMT）中豁免，此举可能会避免持有大量比特币的公司面临数十亿美元的税单。

根据 CAMT，年收入超过 10 亿美元的公司可能会面临未实现加密货币收益的税收，MicroStrategy 和 Coinbase 等公司认为这种结构不公平，并且与传统金融脱节。2025-49 号通知概述了该豁免，该通知引入了一种选择，允许公司在计算 CAMT 负债时忽略数位资产的公允价值调整。

CAMT 的争议源于其与新会计准则的互动。当公司被要求按公允价值报告加密资产时，资产负债表上会出现未实现收益。在 CAMT 规则下，这些未实现收益可能被视为「调整后财务报表收入」的一部分，从而触发 15% 的最低税率。对于持有数十亿美元比特币的公司而言，即使没有实际出售资产，也可能面临巨额税单。

10 月 1 日，参议院财政委员会就此问题举行了听证会，敦促财政部官员解决议员所称的「意外税收负担」。参议院同时也研究数位资产税收是否应与现有的证券和商品税收规则保持一致。Coinbase 的税务副总裁与政策专家和税务律师一起在会议上作证，指出了长期存在的灰色地带，包括如何处理质押奖励、小额空投和稳定币支付。

立法者警告称，政策的模糊性可能导致创新转移到海外。零售层面的税务审查也正在加强。自五月以来，美国国税局发出了大量警告信，表明其加强了执法。加密货币税务律师和平台报告称，纳税人咨询量急剧增加，这与先前因交易所数据传票而采取的打击行动相呼应。

企业加密货币资产负债表的未来图景

FASB 的终止确认项目和 CAMT 豁免措施共同勾勒出企业加密货币资产负债表管理的未来图景。随着规则逐步明确，企业将能够更准确地报告其加密货币持仓，投资者也能更清晰地评估相关风险。然而，这种清晰度是有代价的：企业需要投资建立更复杂的会计系统，追踪每一笔加密资产转移的细节。

对于持有加密货币的企业而言，未来几个月将是关键期。FASB 预计将在 2025 年下半年发布终止确认指南的征求意见稿，最终规则可能在 2026 年生效。企业需要提前准备，评估现有的资产负债表处理方式是否符合即将出台的新规，并调整内部控制流程。