Frax Finance hat das BUIDL-Token von Blackrock als Next-Gen-Reserve-Asset im Visier

Frax Finance, der Herausgeber der stabilen Münze Frax USD (FRAX), die derzeit den neunten Platz unter den an Fiat-Währungen gekoppelten Tokens nach Marktkapitalisierung einnimmt, erwägt die Aufnahme von Blackrock’s BUIDL-Token als Reserve-Backed-Asset. Eine Governance-Abstimmung, die am 31. Dezember 2024 abgeschlossen sein soll, wird über das Schicksal des Vorschlags entscheiden.

FIP-418: Frax Finance erwägt Blackrock’s BUIDL als Reserve-Asset

Identifiziert als FIP-418 schlägt der Vorschlag vor, den Blackrock USD Institutional Digital Liquidity Fund Ltd. (bekannt als BUIDL) als onchain Reserve für frax usd zu integrieren. Dieses tokenisierte Produkt des US-Schatzamtes zielt darauf ab, FRAXs Unterstützung zu stärken und gleichzeitig Liquidität des US-Schatzamtes in das dezentrale Finanzwesen (defi) zu bringen.

Die vorgeschlagene Integration zielt darauf ab, von der Liquidität und Stabilität von US-Schatzanlagen zu profitieren, kombiniert mit den Renditechancen, die dezentrale Finanzen bieten. Die Initiative wurde letzte Woche von der Tokenisierungsfirma Securitize eingeführt, und die Abstimmung begann am 26. Dezember. Bei allen Stimmen, die derzeit dafür sind, scheint der Vorschlag auf Zustimmungskurs zu sein, da die Abstimmung bis zum Jahresende fortgesetzt wird. Heute bleibt frax usd (FRAX) die neuntgrößte stablecoin nach Marktkapitalisierung.

Die Marktkapitalisierung von FRAX beträgt 646 Millionen US-Dollar und liegt unterhalb von USDD von Tron und über SUSDS von Usual. FIP-418 hebt potenzielle Vorteile der Nutzung von BUIDL hervor, darunter Ertragsgenerierung, verbesserte Übertragbarkeit und verringerte Gegenparteirisiken aufgrund der Beteiligung vertrauenswürdiger Unternehmen wie Blackrock, Bank of New York Mellon und Securitize. Der Vorschlag weist auch darauf hin, dass die Partnerschaft von BUIDL mit Circle zusätzliche Liquidität bereitstellen könnte.

„Durch die Zusammenarbeit mit Securitize und Blackrock und der Verwendung von BUIDL als Unterstützungswert für [frax usd, FRAX] erhalten Sie Zugang zu einer der liquidesten Vermögenswerte der Welt und profitieren gleichzeitig von ertragsbringenden, dezentralen Finanzanwendungen mit onchain Effizienz“, heißt es in Securitizes FIP-418 Vorschlag.

Diese Entwicklung folgt auf die Anstrengungen von Ethena Finance, die einen ähnlichen Ansatz verfolgen, indem sie USDTB, eine stablecoin, die ebenfalls durch Blackrocks BUIDL-Token unterstützt wird, auf den Markt bringen. Im Gegensatz zu Ethenas renditeträchtiger stablecoin USDE ist USDTB mit einem eigenen ‘Risikoprofil’ konzipiert. Historisch gesehen wurde frax usd durch eine Mischung aus Sicherheiten wie USDC gestützt, wobei das Sicherheitsverhältnis die erforderlichen Reserven für das Prägen oder Einlösen von FRAX-Token bestimmt.