In letzter Zeit wurde der Bereich der Verschlüsselungswährungen erneut von Unruhe heimgesucht, als Gerüchte aufkamen, dass der Market Maker von GPS Token möglicherweise absichtlich dumpen würde, was zu einem großen Dump des Token-Preises führte und Investoren schwerwiegende Verluste verursachte. Das RedStone-Projekt wurde auch beschuldigt, in letzter Minute die Airdrop-Regeln zu ändern, was dazu führte, dass zahlreiche lang erwartete Community-Mitglieder leer ausgingen.

Diese Ereignisse lassen unweigerlich an die hartnäckigen Probleme des Münzmarktes denken: asymmetrische Informationen, willkürliche Regeländerungen, und die Stärkeren “ernten” die Kleineren. Wie der Twitter-Nutzer @maik2hello in einem Beitrag seufzte: “Der aktuelle Münzmarkt ist nicht einmal mehr mit dem Wort ‘schlecht’ zu beschreiben.”

Die Anarchie auf den traditionellen Finanzmärkten hat lange bestanden: Market Maker manipulieren die Preise, Insiderhandel ist an der Tagesordnung, und in unregulierten Verschlüsselungsmärkten eskalieren diese Probleme, sodass Kleinanleger praktisch nirgendwohin flüchten können.

Gerade vor diesem Hintergrund ist das Vest-Projekt entstanden, das mit einer klaren Mission antritt, Fairness durch Technologie und Mechanismen neu zu gestalten.

Aus dem großen Dump heraus betrachtet, die Mission von Vest

Vest ist ein quantitatives Forschungsunternehmen, das sich darauf konzentriert, eine finanzielle Infrastruktur für die Echtzeit- und universelle Risikobewertung aufzubauen. Ihr Kernprodukt Vest Exchange ist eine dezentralisierte Plattform für den Handel mit Perpetual Swaps.

Vest 的核心产品——Vest Exchange

Im Gegensatz zu traditionellen CEX oder einigen DEX, die auf Orderbuch und Market Maker angewiesen sind, verwendet Vest Exchange die modernste Verschlüsselungstechnologie, um die Transparenz und Fairness der Handelspreisgestaltung zu gewährleisten, ähnlich wie das Hinzufügen einer ‘Firewall’ zum Verschlüsselungsmarkt, um häufige Liquiditätsprobleme und Marktmanipulationen im traditionellen Markt gezielt zu bekämpfen.

In herkömmlichen Orderbuchbörsen werden Händler häufig von den „raubtierhaften Strategien“ von Institutionen und Hochfrequenzhändlern ausgebeutet - wie Front-Running oder Preismanipulation. Auf Vest Exchange hingegen wird jeder Handel direkt mit einem einheitlichen Liquiditätspool abgeglichen und in Echtzeit von der zkRisk-Engine bewertet, um jeglichen unfairen Wettbewerb zu unterbinden.

zkRisk: Transparentes Risikobewertungsmotor, das ‘Gehirn’ von Vest

zkRisk ist der Kernpreismechanismus von Vest Exchange und kann als “Super-Intelligentes Hausverwaltung” des Plattforms bezeichnet werden. Es überwacht in Echtzeit individuelle Positionen, Kontorisiken und das Gesamtrisiko des Systems, passt die Preise je nach Marktdynamik an und zielt darauf ab, das Risiko zu minimieren, anstatt den Gewinn zu maximieren.

Durch zkRisk hat Vest eine ‘Fair Play Arena’ geschaffen: Niemand kann durch unfaire Mittel ‘schummeln’, die Auswirkungen von Marktschwankungen auf den Handel werden minimiert, während die Liquidität stabil bleibt.

Am wichtigsten ist, dass zkRisk die Handelsgebühren vollständig transparent macht. Die Gebühren sind direkt mit dem eingeführten Risiko verbunden und verabschieden sich von den in traditionellen Märkten verborgenen und verwirrenden Kosten. Dieses Design schützt nicht nur die Benutzer, sondern berücksichtigt auch Datenschutz und Sicherheit durch Zero-Knowledge Proof-Technologie und vermeidet gängige Probleme wie “Miner Extractable Value” (MEV, Miner können Wert extrahieren).

Die Technologie von Vest ist wie ein “Supersportwagen” in der Welt der Blockchain - schnell, effizient und intelligent genug, um mit komplexen Marktbedingungen umzugehen.

Finanzierungssituation und Unterstützer dahinter

BlockBeats Nachrichten, am 12. März gab das Handelsprotokoll Vest bekannt, dass es eine Finanzierung in Höhe von 5 Millionen US-Dollar abgeschlossen hat. Zu den Investoren gehören BlackRock, Jane Street Group, Selini Capital, Amber Group, QCQ Group und Big Brain VC. Die Kombination dieser Investoren zeigt die Brückenfunktion von Vest zwischen der traditionellen Finanzwelt und dem Verschlüsselungsekosystem.

Obwohl die genaue Identität des Vest-Teams noch nicht bekannt gegeben wurde, deutet die Anerkennung von BlackRock und Jane Street darauf hin, dass das Team wahrscheinlich Spitzenkräfte aus der Blockchain-Entwicklung und dem traditionellen Finanzsektor vereint hat.

Die Unterstützung schwerer Institutionen nicht nur Vest mit finanzieller Unterstützung versorgt, sondern auch strategische Anleitung und Markenreputation bringen könnte, außerdem die Teilnahme von Verschlüsselung nativen Institutionen wie Amber Group wird auch praktische Unterstützung für die Produktlandung und Ökosystemerweiterung von Vest bieten.

Vom Ondo zum Vest, das Online-Schachspiel von BlackRock

Als weltweit größte Vermögensverwaltungsgesellschaft hat BlackRock in letzter Zeit häufig gehandelt, von der Tokenisierung von Fonds bis zur Positionierung von RWA, was deutlich zeigt, dass es ehrgeizige Pläne im Bereich der On-Chain-Infrastruktur hat. Im März 2024 wurde sein tokenisierter Fonds BUIDL (Tokenisierung traditioneller Finanzanlagen, hauptsächlich Bargeld, US-Treasury-Bills und Repo-Vereinbarungen) auf Ethereum gestartet und hat schnell Vermögenswerte in Höhe von 5,2 Milliarden US-Dollar angezogen, was fast ein Drittel des Marktes für tokenisierte Staatsanleihen ausmacht.

Später trieb BlackRock durch die Zusammenarbeit mit Institutionen wie Securitize den RWA-Markt von 2023 mit 100 Millionen US-Dollar auf über 1,3 Milliarden US-Dollar an. Wenn man die andere Seite des Schachbretts betrachtet, verbindet Ondo Finance sein OUSG-Token direkt mit BUIDL, um Kleinanlegern einen tokenisierten Anlagekanal für Staatsanleihen zu bieten. Vests Beitritt vervollständigte dann die Positionierung von BlackRock auf dem Derivatemarkt auf der Chain.

Der Aufschwung des RWA-Marktes wird zweifellos zu einer größeren Liquidität auf dem Perp DEX-Markt führen. Mit dem zkRisk-Motor und zkps engagiert sich die Vest Exchange für die Schaffung eines fairen und effizienten Perp DEX, was genau den Zielen von BlackRock Transparenz und Liquidität entspricht.

Es ist absehbar, dass, wenn Vest die leistungsstarke Architektur von Hyperliquid (keine Gasgebühren + On-Chain-Orderbuch) kombinieren kann, es möglicherweise der nächste große Dump in der Blockchain-Strategie von BlackRock wird. Von der Tokenisierung von Vermögenswerten bei Ondo bis zu den Handelsinnovationen von Vest positioniert sich BlackRock mit Technologie als Schachfigur, um ein Spiel der tiefen Integration von traditioneller Finanzierung und Verschlüsselung zu spielen.

Wie BlackRock-CEO Larry Fink sagte, sind tokenisierte Wertpapiere die “nächste Generation des Marktes”.