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Ce rapport présente une analyse approfondie de l’essor rapide des private automated market makers — Prop AMM — dans l’écosystème Solana. L’étude révèle que les Prop AMM représentent actuellement entre 20 % et 40 % du volume hebdomadaire des DEX sur Solana, et détiennent plus de 80 % de part de marché sur les principales paires SOL-Stablecoin. Le rapport détaille les mécanismes fondamentaux des Prop AMM, notamment leur modèle de tarification hybride « Oracle + Solver », leur résistance au MEV et la suppression de la perte impermanente. Il compare également les stratégies et la performance des principaux acteurs tels que HumidiFi et Tessera V, mettant en évidence l’avantage concurrentiel bâti autour de capitaux propriétaires, de stratégies exclusives et de spreads extrêmement serrés.

Ce rapport présente une analyse détaillée de l’investissement momentum sur le marché du Bitcoin (BTC), en évaluant la performance des indicateurs techniques classiques selon les tendances et la volatilité observées. Après avoir posé les bases théoriques du momentum et ses interprétations en finance comportementale, le document examine de façon systématique la logique structurelle, les mécanismes de signal et les fonctions analytiques du MACD, des Bandes de Bollinger, de l’ADX/DMI et du RSI. À partir des mouvements réels du BTC, il montre comment ces indicateurs traduisent la formation des tendances, la perte de momentum, l’augmentation de la volatilité et les signaux de retournement potentiels. Les résultats des backtests sur une année complète révèlent que chaque indicateur génère des performances très différentes dans un même environnement de marché : les stratégies de suivi de tendance et de retournement en situation de survente sont généralement moins efficaces lors des phases de marché faibles ou instabl

Rapport quotidien Gate Research : le 15 décembre, le marché des cryptomonnaies a évolué sous pression, avec BTC et ETH qui se sont consolidés à des niveaux bas, tandis que GT a fait preuve d'une certaine résilience. Dans un environnement marqué par la faiblesse des principaux actifs, des tokens comme FHE, ICE et BAS se sont distingués à la hausse, soutenus par des catalyseurs tels que l’informatique confidentielle et un partenariat avec Chainlink, la migration de tokens et la transition vers le mainnet, ainsi que la mise à niveau du protocole ERC-8004, illustrant une concentration des positions sur des opportunités structurelles. La pression de vente structurelle sur le marché des options continue de peser sur le potentiel haussier du BTC, la demande d’options d’achat liée aux ETF divergeant de la vente de volatilité par les OG holders, ce qui rend plus probable une phase de consolidation latérale qu'une rupture rapide à court terme. Par ailleurs, Ant International transforme la gestion de trésorerie d’entrep

Gate Research : Le 15 décembre, le marché des cryptomonnaies est resté sous pression, avec BTC et ETH qui se consolidaient à des niveaux bas, tandis que GT affichait une solidité relative. FHE (+95,2 %) s’est envolé, soutenu par la dynamique des thématiques de privacy computing, un partenariat avec Chainlink et des incitations au sein de son écosystème ; ICE (+46,8 %) a progressé sur fond de spéculation liée à la migration de tokens et à la transition vers le mainnet ; BAS (+48,2 %) a enregistré une forte hausse, portée par les mises à jour du protocole ERC-8004. Les ventes structurelles récurrentes sur les options ont continué de limiter le potentiel haussier de BTC, les OG holders cédant de la volatilité, à l’opposé des achats de call motivés par les ETF. Ant International repense la gestion de trésorerie des entreprises en s’appuyant sur la blockchain, l’IA et les dépôts tokenisés. L’activité on-chain de Stable est restée en deçà des attentes après le lancement du mainnet, mettant en lumière les défis pers

L’investissement en double devise attire l’attention grâce à sa structure épurée et à la transparence de ses rendements, mais il manque sur le marché une analyse quantitative systématique, fondée sur les cycles, permettant d’identifier les points d’entrée optimaux. Cette étude met en place un cadre de backtesting en quatre étapes : d’abord, la segmentation des cycles du marché Bitcoin à partir de la tendance et de l’écart-type ; ensuite, la confirmation que la volatilité implicite (IV) du Bitcoin réagit aussi bien aux hausses qu’aux baisses, ce qui en fait un signal d’entrée pertinent ; puis, la définition de règles « acheter bas / vendre haut » en fonction de la phase de marché ; enfin, l’estimation de l’APR en double devise à l’aide d’une version simplifiée du modèle Black-Scholes. Les résultats démontrent que le modèle à deux facteurs « entrée sur IV + orientation par cycle » permet de saisir efficacement les primes de volatilité, affiche des performances remarquables sur les marchés latéraux, assure des r

Rapport quotidien Gate Research : Malgré une tentative de rebond sur le marché des cryptomonnaies, les prix n’ont pas réussi à franchir durablement les principaux niveaux de résistance. Au cours des dernières 24 heures, Bitcoin a continué de s’affaiblir et s’est progressivement replié vers sa zone centrale d’offre et de demande, tandis qu’ETH est passé sous le seuil psychologique majeur de 3 000 USD. Des mouvements techniques ont permis à ACE de progresser de 22 % sur la période, tandis que FHE a bondi de 98 %, sa récente hausse étant principalement portée par le lancement du pont de confidentialité FHE de Chainlink. Visa a annoncé le lancement d’un service de conseil dédié aux stablecoins. Ripple a révélé son projet d’étendre RLUSD aux réseaux Ethereum Layer 2. Circle a annoncé l’acquisition de l’équipe de développement initiale d’Axelar, Interop Labs, ainsi que de sa propriété intellectuelle.

Cette semaine, le marché des cryptomonnaies est demeuré volatil, affecté par des perturbations macroéconomiques. Les récentes baisses de taux successives de la FED ont renforcé le sentiment de marché à court terme, mais les préoccupations des investisseurs liées à des enjeux structurels tels que l’inflation durable, les déficits budgétaires et l’indépendance de la politique monétaire restent présentes. De plus, la hausse des taux de la Banque du Japon attendue ce mois-ci suscite une large anticipation. Hier, Bitcoin a enregistré un sommet avant de reculer de plus de 2,2 %, tandis qu’Ethereum a également progressé puis corrigé, clôturant la journée en hausse de 1,2 %.

Rapport hebdomadaire Gate Research : le BTC est resté en phase de consolidation modérée ces dernières 24 heures, butant à plusieurs reprises sur la résistance des 92 000 USDT, tandis que l’ETH a reflué vers la MA10 après une forte progression, traduisant un essoufflement du momentum à court terme. Le sentiment de marché s’est légèrement redressé, avec une rotation des capitaux vers l’écosystème Ethereum. Les secteurs Prediction Markets, GambleFi, ZK et LRT ont enregistré des hausses hebdomadaires de 18 % à 35 %. La capitalisation du marché des stablecoins a poursuivi sa progression et les frais de gas sont restés à des niveaux extrêmement bas. NIGHT, BEAT et LUNA ont connu des rebonds marqués de 40 % à 60 %, portés respectivement par de nouvelles cotations, des partenariats stratégiques et des rebonds techniques sur des plus bas. Les principales banques ont commencé à proposer des prêts garantis par Bitcoin, tandis que les avoirs institutionnels en BTC ont dépassé 1,08 million. Le lancement du testnet de Temp

Gate Research : En novembre 2025, les blockchains à haute performance ont continué de dominer l’activité on-chain, marquant une stratification accrue des écosystèmes. Solana a conservé sa position de leader en volume de transactions et en nombre d’adresses actives grâce à des interactions à haute fréquence. Bien qu’Arbitrum soit resté dans une phase de faible activité d’utilisation, des flux nets soutenus, portés par la tokenisation d’actifs et le développement d’infrastructures institutionnelles, en ont fait un centre d’intérêt majeur pour le capital du marché. Après avoir franchi à la baisse les bases de coûts à court terme, BTC est entré dans une phase de réévaluation, avec une hausse du turnover à court terme alors que les positions à long terme sont restées stables, faisant évoluer la structure du marché d’une consolidation forte vers un équilibre sous pression. L’élargissement du récit BTCFi a également alimenté une forte dynamique sur Starknet, attirant des flux de capitaux et d’utilisateurs remarquabl

Rapport quotidien Gate Research : Le 12 décembre, BTC a enregistré une nette progression à court terme. ETH a d’abord augmenté avant de se replier sur les dernières 24 heures, adoptant un schéma de consolidation en zone haute, tandis que GT est resté en phase de consolidation et de reprise. LIGHT s’est distingué sur le marché avec une hausse marquée de +79,47 %. Par ailleurs, JPMorgan a lancé le token USCP sur Solana pour faciliter une émission de dette on-chain majeure au bénéfice de Galaxy ; Blockstream a annoncé son projet d’acquisition du hedge fund TradFi Corbiere Capital afin de renforcer sa stratégie d’investissement institutionnel ; enfin, le Salvador s’est associé à xAI d’Elon Musk pour déployer à l’échelle nationale le programme éducatif Grok AI.

Gate Research : Le 8 décembre, au cours des dernières 24 heures, le marché des cryptomonnaies est resté en phase de consolidation. Après un rebond marqué en V, BTC a évolué latéralement, les moyennes mobiles de court terme dessinant une légère croix de la mort, ce qui indique que le prix est entré en phase de correction. ETH a suivi la dynamique de BTC, affichant une forte corrélation. Les altcoins ont montré une divergence notable : les tokens à forte capitalisation ont enregistré une hausse modérée en ligne avec le marché, tandis que les projets à moyenne et petite capitalisation ont été sélectivement actifs, portés par des narratifs et des catalyseurs liés à l’actualité. L’indice Fear & Greed s’est établi à 20, traduisant un sentiment de prudence persistant. Sur le plan macroéconomique, les marchés actions américains ont légèrement progressé et les cours de l’or sont restés dans une fourchette étroite. Parmi les temps forts du marché, Strategy a admis pour la première fois qu’il pourrait vendre du BTC en c

En novembre, le Bitcoin a enregistré une baisse de 17,54 %, soit la plus forte correction mensuelle de l’année. Les ETF Bitcoin ont subi leur deuxième plus important retrait sur un mois depuis leur introduction en 2024. Durant cette période, le fonds quantitatif de Gate a généré un rendement de 1,9 % pour la stratégie USDT ; le portefeuille du top 30 % a affiché un rendement annualisé de 4,1 %, dépassant celui du Bitcoin. La stratégie « Arbitrage Pioneer – USDT » s’est démarquée par un rendement annualisé mensuel de 5,5 %, illustrant une forte capacité défensive. Les pertes du fonds sont restées limitées, avec une perte maximale de seulement 0,02 % pour la stratégie USDT. Pour le mois de décembre, les attentes concernant une baisse des taux d’intérêt, l’évolution des taux l’année prochaine, de possibles relèvements par la Banque du Japon et les spéculations sur un changement de direction à la Fed devraient renforcer la volatilité à court terme sur le marché des crypto-actifs.

Gate Research Daily Report : Le 10 décembre, le marché des cryptomonnaies a enregistré un léger rebond, avec BTC et ETH conservant une structure solide à court terme. Parmi les principaux actifs, PIPPIN (+66 %) s’est envolé, porté par le renforcement des récits autour de l’intelligence artificielle et des flux spéculatifs ; WET (+37 %) a suscité un vif intérêt après le lancement de son TGE et une adoption accrue dans l’écosystème Solana ; PENGU (+10 %) est resté robuste, soutenu par la dynamique positive de Pudgy Party, qui a franchi le cap du million de téléchargements, et la sortie de jouets Pudgy intégrant l’IA. Au niveau sectoriel, Polygon a finalisé sa mise à jour Madhugiri, améliorant sensiblement le débit du réseau et les capacités d’infrastructure de niveau entreprise. FLock.io, Deluthium et Aerodrome ont collaboré pour accélérer le déploiement de la plateforme d’assurance on-chain CARiFIN. Par ailleurs, l’offre de BTC sur les plateformes d’échange a diminué de plus de 400 000 BTC sur l’année écoulée,

Rapport hebdomadaire de Gate Research : Le BTC a connu un fort rebond suivi d'une consolidation de haut niveau au cours de la dernière journée. L'ETH a rapidement inversé la tendance après avoir chuté à 2 719,28 dollars le 2 décembre, continuant à atteindre de nouveaux sommets locaux au cours de la reprise qui a suivi. Gate a récemment listé les contrats au comptant et perpétuels TRADOOR, le jeton ayant bondi de plus de 170% en 24 heures. La mise à niveau de l'Ethereum Fusaka se déroule sans encombre, les enregistrements du projet Web3 dans les îles Caïmans ont explosé et la monnaie stable PYUSD de PayPal a connu une croissance substantielle. Kalshi et Polymarket ont enregistré un volume d'échanges combiné de près de 10 milliards de dollars en novembre, ce qui constitue le meilleur mois de leur histoire. ENA, LINEA et BB devraient débloquer respectivement environ 50,92 millions de dollars, 12,75 millions de dollars et 2,51 millions de dollars de jetons au cours des sept prochains jours.

Gate Research Daily Report : Le 5 décembre, BTC s’est affaibli au cours des dernières 24 heures après une période de forte volatilité ; ETH s’est stabilisé après une correction brutale ; GT a trouvé un niveau de support autour de 9,50 ; et SN a bondi de plus de 90 %, attirant l’attention du marché. Le développeur de Canton Network a reçu un investissement stratégique de la part de grands noms de Wall Street, ce qui a permis aux actifs sur la blockchain de dépasser les 6 000 milliards de dollars. Les ETF XRP au comptant ont enregistré 13 jours consécutifs d’entrées, approchant le seuil du milliard de dollars, tandis que JPMorgan estime que la direction à court terme du bitcoin dépend en grande partie de la capacité de Strategy (MSTR) à préserver son ratio de la valeur par rapport au bitcoin détenu au-dessus de 1.