10x Research affirme que le prix de l'action de MicroStrategy pourrait chuter de 25%

Bot d’actualités Gate, 10x Research a publié un rapport d’analyse de marché indiquant que MicroStrategy pourrait faire face à un risque de chute de 25%.

Le rapport indique que l’ère des volatilités implicites atteignant 200 % voire 300 % est révolue. Les options au prix d’exercice (at-the-money options) de MicroStrategy se négocient actuellement à 76 %, bien que cela reste relativement élevé, la baisse de la volatilité implicite pourrait n’être qu’une question de temps avec la diminution de la volatilité réelle.

Avec la baisse de la volatilité, la probabilité d’une forte chute du côté droit (des rendements énormes recherchés par les investisseurs particuliers) devient de plus en plus faible.

Les petits investisseurs aspirent à cet espace de hausse explosif et pourraient se tourner vers des actions plus volatiles comme Metaplanet.

Avec la baisse de la volatilité de MicroStrategy, il devient moins attrayant d’acquérir une volatilité bon marché et de la vendre à un prix supérieur.

Malheureusement, nous pourrions entrer dans une phase où le nombre de bitcoins que MicroStrategy peut acquérir sera bien inférieur à celui des six derniers mois.

Nous envisageons de vendre à découvert MicroStrategy à 400 dollars, avec un stop-loss fixé à 430 dollars, en prenant un risque de 30 dollars. Si le prix de l’action retombe à 300 dollars, nous pourrions réaliser un profit de 100 dollars.

Ce recul peut être simplement dû à une compression de la valeur nette des actifs, ou plus largement parce que le Bitcoin commence à se consolider. À moins que MicroStrategy continue à faire monter considérablement son prix, la consolidation est inévitable.

D’un point de vue technique, les trois indicateurs de retournement sont devenus baissiers.

L’énergie est en train de diminuer, nous observons une divergence baissière évidente, même si le prix des actions reste élevé, les indicateurs techniques sont en baisse.

La moyenne mobile sur 21 jours se situe actuellement à 390 dollars ; nous devrions éviter de maintenir des positions longues en dessous de ce niveau.

Une volatilité implicite relativement basse peut également limiter le risque de hausse, mais elle offre également des prix d’options de vente bon marché pour exprimer des opinions. Et le fait de ne pas réussir à maintenir le niveau de 400 dollars pourrait effectivement ouvrir la voie vers 300 dollars.