Sui dévoile des jetons stables natifs au milieu de la popularité croissante des Dollars synthétiques

Alors que le secteur des stablecoins continue d'évoluer, de nouvelles innovations émergent pour améliorer la stabilité et séduire les investisseurs à la recherche d'actifs numériques fiables. Notamment, le lancement de stablecoins natifs sur la blockchain Sui signale un intérêt croissant pour la fusion d'un soutien financier traditionnel avec des stratégies blockchain avancées, y compris des approches synthétiques et delta-neutres. Ce développement reflète des tendances plus larges dans le marché des cryptomonnaies, mettant l'accent sur l'innovation dans les mécanismes de stabilité au milieu d'une clarté réglementaire croissante et de la croissance du marché.

Le groupe SUI, coté en bourse, prévoit d'introduire suiUSDe et USDi, marquant les premiers stablecoins natifs sur la blockchain Sui, développés en partenariat avec Ethena Labs et la Sui Foundation.

USDi sera entièrement soutenu par des actions tokenisées du fonds de liquidité numérique institutionnel en USD de BlackRock (BUIDL), tandis que suiUSDe utilise une stratégie synthétique et delta-neutre pour maintenir son ancrage.

USDe d'Ethena est actuellement le troisième stablecoin au monde, avec une capitalisation boursière dépassant 14,8 milliards de dollars, soutenue par des techniques d'innovation de collatéralisation et de couverture.

Le marché des stablecoins dépasse $300 milliards de valeur circulante totale, principalement dominé par des jetons soutenus par des devises fiduciaires traditionnelles comme le USDT de Tether et le USDC de Circle.

La croissance du secteur est en partie attribuée aux récents progrès réglementaires aux États-Unis, notamment l'adoption de lois établissant des normes pour les stablecoins entièrement garantis.

Révolutionner les stablecoins : Approches natives et synthétiques

Les stablecoins synthétiques attirent de nouveau l'attention cette année, les développeurs utilisant l'ingénierie financière pour lutter contre la volatilité du marché des cryptomonnaies grâce à des stratégies de couverture delta. Le dernier mouvement implique SUI Group, une société cotée en bourse axée sur la blockchain Sui, annonçant des projets pour suiUSDe et USDi — les premiers stablecoins natifs de l'écosystème Sui. Développés en collaboration avec Ethena Labs et la Sui Foundation, ces jetons visent à élargir les offres financières de la blockchain.

Les deux stablecoins empruntent des chemins différents pour maintenir un ancrage au dollar. USDi sera entièrement soutenu par des actions tokenisées du Fonds de liquidité numérique institutionnelle en USD de BlackRock (BUIDL), qui comprend des bons du Trésor américain à court terme et des équivalents de liquidités. En revanche, suiUSDe utilisera un modèle synthétique, delta-neutre, employant des garanties crypto combinées à des positions à terme courtes pour stabiliser son prix.

Particulièrement notable est le rôle d'Ethena. Son produit phare, USDe, est déjà le troisième plus grand jeton dollar synthétique par capitalisation boursière, avec plus de 14,8 milliards de dollars. Il maintient sa stabilité grâce à des positions collateralized couvertes par des contrats à terme perpétuels, offrant efficacement une alternative rentable aux stablecoins adossés à des fiat. Ce modèle a aidé USDe à croître rapidement, doublant sa capitalisation boursière depuis juillet.

L'approche innovante d'Ethena a attiré l'attention des investisseurs institutionnels, illustrée par l'enregistrement de $2 milliards de Mega Matrix pour acquérir les jetons de gouvernance d'Ethena (ENA). Les participations dans ENA pourraient potentiellement générer des revenus grâce au protocole USDe d'Ethena, reliant les marchés de capitaux traditionnels aux innovations DeFi.

Le passage de Sui aux stablecoins natifs représente une étape stratégique pour l'une des blockchains de couche 1 à la croissance la plus rapide. Développé par Mysten Labs, Sui met l'accent sur le traitement parallèle des transactions, ce qui améliore la scalabilité et l'efficacité, le rendant compétitif face à des géants établis comme Ethereum. Actuellement, Sui se classe au 15ème rang des blockchains par capitalisation boursière, évaluée à environ $13 milliards.

Le marché des stablecoins dépasse maintenant $300 milliards

Le marché mondial des stablecoins a récemment franchi un seuil significatif, dépassant $300 milliards de valeur en circulation. Bien que les jetons entièrement garantis traditionnels dominent toujours, l'essor des stablecoins synthétiques—comme le USDe d'Ethena—démontre l'innovation continue dans le secteur.

La croissance récente a été en partie alimentée par des développements réglementaires aux États-Unis. L'adoption de la loi GENIUS a établi de nouvelles normes en matière de transparence et de reporting des réserves, fournissant un cadre juridique plus clair qui encourage la participation institutionnelle et la stabilité du marché.

Les stablecoins leaders comme l'USDT de Tether et l'USDC de Circle continuent de dominer l'espace, avec des entrées de 19,6 milliards de dollars et 12,3 milliards de dollars au troisième trimestre, respectivement. L'USDe d'Ethena a attiré environ $9 milliards pendant la même période, mettant en évidence l'évolution dynamique et la diversification du secteur.

Les entrées de stablecoins au cours des 90 derniers jours. Source : RWA.xyz

Malgré une concurrence croissante, l'écosystème des stablecoins reste fortement concentré au sein du réseau Ethereum, qui héberge plus de la moitié de tous les stablecoins en circulation. Alors que des modèles innovants comme les stablecoins synthétiques et natifs gagnent du terrain, le paysage est prêt pour une évolution supplémentaire, mêlant finance traditionnelle et technologie décentralisée.

Cet article a été publié à l'origine sous le titre Sui dévoile des stablecoins natifs au milieu de la montée en popularité du dollar synthétique sur Crypto Breaking News – votre source de confiance pour les nouvelles sur les cryptomonnaies, les nouvelles sur Bitcoin et les mises à jour blockchain.