Gate Finance décentralisée日报 (10月15日)：Monad Airdrop正式开启；Lighter补偿市场 big dump受损用户

Le 15 octobre, influencé par le discours du président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, le sentiment de risque sur le marché a globalement augmenté. Le BTC se stabilise autour de 112 000 dollars, tandis que l'ETH repasse au-dessus de 4100 dollars, entraînant des signes de légère reprise des flux de capitaux dans la zone DeFi. La TVL DeFi de l'ensemble du réseau s'élève à 157,862 milliards de dollars, bien qu'elle ait diminué de 1,77 % au cours des 24 dernières heures, les principaux protocoles Lido et ETH.fi enregistrent tous deux une hausse, montrant une reprise de la demande pour le liquid staking. Le volume des transactions quotidiennes sur DEX a rebondi à 25,995 milliards de dollars, Uniswap, PancakeSwap et HumidiFi se classant parmi les trois premiers, avec une activité de l'écosystème Solana clairement renforcée. Plusieurs airdrops, TGE et collaborations d'intégration insufflent une nouvelle dynamique au marché, indiquant que la zone DeFi est en train de retrouver progressivement sa confiance après la correction précédente.

Aperçu du marché de la Finance décentralisée

(Source : DeFiLlama)

TVL DeFi du réseau : Aujourd'hui (15 octobre), sous l'influence des dernières déclarations du président de la Réserve fédérale (FED) Jerome Powell, le marché des cryptomonnaies montre à nouveau des signes de reprise après avoir connu un pullback. Le BTC se négocie actuellement autour de 112 000 dollars, tandis que l'ETH est de retour au-dessus de 4100 dollars ; le TVL DeFi du réseau est actuellement de 157,862 milliards de dollars, en baisse de 1,77 % sur 24 heures.

Volume de transactions DEX sur 24 heures : environ 25,995 milliards de dollars, les trois premiers sont : Uniswap (7,452 milliards de dollars), PancakeSwap (4,489 milliards de dollars), HumidiFi (1,836 milliard de dollars).

Protocoles populaires et performances sur la chaîne

En termes de TVL, les données des dix premiers protocoles de Finance décentralisée sont les suivantes :

(Source : DeFiLlama)

Parmi eux, les données des protocoles les mieux classés sont :

Aave : TVL d'environ 41,21 milliards de dollars, baisse de 0,32 % sur 24 heures ;

Lido : TVL d'environ 34,989 milliards de dollars, hausse de 1,05 % sur 24 heures ;

EigenLayer : TVL d'environ 17,357 milliards de dollars, baisse de 0,57 % sur 24 heures ;

Ethena : TVL d'environ 12,656 milliards de dollars, baisse de 0,78 % sur 24 heures ;

ETH. fi : TVL d'environ 10,317 milliards de dollars, hausse de 2,23 % sur 24 heures.

En outre, les dix projets ayant généré le plus de frais de protocole au cours des dernières 24 heures sont les suivants :

(Source : DeFiLlama)

Parmi eux, les frais de protocole d'Uniswap au cours des dernières 24 heures ont atteint 11,04 millions de dollars, se classant au deuxième rang derrière Tether (22,94 millions de dollars) ; les frais de protocole de Gauntlet au cours des dernières 24 heures ont atteint 7,04 millions de dollars, se classant au quatrième rang ; Hyperliquid se classe cinquième avec 5,16 millions de dollars.

Synthèse des nouvelles du projet

1. Farcaster a annoncé que plus de 2000 utilisateurs actifs de Farcaster sont éligibles pour recevoir l'Airdrop Monad, qui a envoyé des notifications push aux utilisateurs éligibles.

2. Le protocole de liquidité de l'écosystème Solana, Meteora, annonce qu'il tiendra une réunion communautaire spéciale ce soir à 21 heures. L'ordre du jour de la réunion inclut : révélation du site MET TGE, mise à jour de l'outil de vérification des Airdrop, détails sur la fourchette de prix de départ des (tokens), etc.

3, Jesse Pollak, cofondateur de Base, a déclaré lors d'une interview avec Cointelegraph que Base a choisi de se développer sur Ethereum dans le but d'atteindre l'interconnexion écologique. De plus, Jesse a mentionné que le jeton Base sera bientôt lancé.

4. Le fondateur d'Uniswap, Hayden Adams, a déclaré que les échanges décentralisés (DEX) et les teneurs de marché automatisés (AMM) sont désormais capables de fournir des listings gratuits, des transactions et un soutien à la liquidité pour n'importe quel actif. Il a souligné que si un projet choisit de payer des frais de listing élevés à un CEX, son véritable objectif est davantage lié à la promotion marketing qu'à un besoin structurel du marché. Hayden a insisté : « Le développement des DEX et des AMM permet à quiconque de créer librement un marché, et nous sommes fiers de jouer un rôle dans la réalisation de cet objectif. »

5. MetaMask a annoncé un partenariat avec Polymarket pour intégrer nativement le marché prédictif en chaîne dans le portefeuille MetaMask. Grâce à cette intégration, les utilisateurs pourront échanger des prédictions dans des catégories telles que le sport, les cryptomonnaies et la politique au sein de MetaMask.

6, Le protocole de liquid staking Hyperliquid Kinetiq a annoncé avoir effectué le dernier instantané des kPoints, la répartition des kPoints aura lieu le 16 octobre.

7, Lighter a déclaré qu'une récompense spéciale de 250 000 points était en cours de distribution pour compenser les traders affectés par l'effondrement du marché du 10 octobre. La récompense du deuxième trimestre sera distribuée chaque vendredi à partir du 17 octobre, avec une première récompense de 600 000 points pour couvrir les compensations des 2,5 dernières semaines.

Les utilisateurs affectés se répartissent principalement en trois catégories, et la plateforme est responsable de ces problèmes :

Performances de la plateforme de trading en baisse : survenu quelques heures avant l'effondrement du marché le 10 octobre. Pendant ce temps, les pertes totales des traders s'élèvent à environ 25 millions de dollars, c'est pourquoi 150 000 points sont attribués en compensation. De plus, les frais de liquidation seront également remboursés sous forme de USDC.

Effondrement du marché : à ce moment-là, le système de l'échange fonctionnait normalement, mais les détenteurs de LLP ont subi des pertes d'environ 5 %. Bien que le système ait bien fonctionné, nous en assumons tout de même une partie de la responsabilité, car certains participants de LLP comprenaient mal le mécanisme de fourniture de liquidité de LLP et son rôle en tant que dernière source de liquidité en cas de besoin. Auparavant, nous avions clarifié le fonctionnement de LLP par une analyse approfondie, et les détenteurs de LLP ont reçu une compensation de 25 000 points.

Panne de base de données après une tranquillité du marché : 5 heures après l'effondrement du marché, la base de données utilisée pour le séquenceur a échoué (voir le rapport d'incident du 12 octobre), Lighter a été arrêté pendant 4,5 heures. Pendant cette période, la volatilité du marché était faible, et les pertes totales des traders s'élevaient à 7 millions de dollars. La compensation pour cette période est de 75 000 points, et les frais de liquidation sont également remboursés en USDC.

8, Selon des informations officielles, l'Airdrop Monad est officiellement ouvert, le portail de réclamation restera ouvert jusqu'au 3 novembre. L'Airdrop MON comprend des utilisateurs très actifs sur les principales blockchains de réseau principal, identifiés par leurs activités sur la chaîne, la détention de NFT et d'autres indicateurs connexes. Ce type d'Airdrop est distribué aux adresses EVM et Solana qui ont historiquement généré une valeur significative sur la chaîne, couvrant plusieurs formes de valeur prioritaire suivantes :

Important DEX traders, including those on Hyperliquid and Phantom Wallet (spot and perpetual contracts), as well as token traders on Pump.fun, Virtuals, and other meme coins.

Les principaux déposants des protocoles DeFi importants, y compris Aave, Euler, Morpho, Pendle, Lighter, Curve, PancakeSwap et Uniswap.

Les utilisateurs qui détiennent des NFT de manière prolongée, y compris Azuki, Chimpers, CryptoPunks, Doodles, Fluffle, Hypurr, Mad Lads, Meebits, Milady Maker, Moonbirds, Pudgy Penguins, Redacted Remilio Babies, Sappy Seals, Solana Monkey Business et Wassies.

Récemment, des utilisateurs actifs participent à la gouvernance DAO des principaux protocoles DeFi d'Ethereum.

Les critères de sélection des utilisateurs sur la chaîne sont basés sur un instantané pris le 30 septembre 2025 à 23h59 UTC, certains critères étant calculés sur plusieurs mois de données rétroactives.

9. SolanaFloor a annoncé sur la plateforme X que, au cours des 7 derniers jours, les DApps sur Solana ont généré plus de 18 millions de dollars de revenus. Parmi eux, les revenus de Pump.fun dépassent 8,63 millions de dollars.

Aperçu des principaux projets DeFi des grands écosystèmes

Le volume de transactions de Solana DEX sur 24 heures a de nouveau dépassé celui d'Ethereum, revenant en première position avec environ 6,078 milliards de dollars, en hausse de 44,6 % par rapport à la semaine précédente, les trois projets les mieux classés étant :

HumidiFi (1,836 millions de dollars), Meteora (1,230 millions de dollars), Orca (1,037 millions de dollars);

Le DEX Ethereum occupe la deuxième place en termes de volume de transactions sur 24 heures, avec environ 5,944 milliards de dollars, en hausse de 64,31 % par rapport à la semaine précédente, les trois premiers projets étant :

Uniswap (4,173 millions de dollars), Fluid (755,9 millions de dollars), Curve Finance (661 millions de dollars) ;

Le DEX BSC se classe troisième en termes de volume de transactions sur 24 heures, avec environ 4,947 milliards de dollars, en hausse de 29,67 % par rapport à la semaine précédente ; les trois premiers projets sont :

PancakeSwap (3,543 millions USD), Uniswap (892,46 millions USD), four.meme (232,65 millions USD).

Données de marché des jetons de la zone DeFi Gate

Selon les données de la page des cotations de Gate, les performances de prix des dix premiers tokens du secteur DeFi sont les suivantes :

(source : marché de la zone Gate DeFi)

Au 15 octobre, date de la rédaction, le marché des cryptomonnaies a rebondi après une baisse la veille, les jetons de la zone DeFi ont connu plus de baisses que de hausses, plus précisément :

UNI se négocie actuellement à 6,85 $, avec une hausse de 1,34 % sur 24 heures ;

AAVE est actuellement à 257 dollars, avec une hausse de 2,27 % au cours des 24 dernières heures ;

WLFI est actuellement à 0,146 dollar, avec une hausse de 1,52 % sur 24 heures ;

MORPHO est actuellement à 1,97 USD, avec une hausse de 4,14 % sur 24 heures ;

INJ est actuellement à 9,51 dollars, avec une baisse de 0,75 % sur 24 heures ;

MYX est actuellement à 3,3 dollars, avec une hausse de 0,03 % sur 24 heures ;

CRV est actuellement à 0,614 USD, avec une hausse de 3,04 % sur 24 heures ;

SYRUP est actuellement à 0,4553 USD, avec une hausse de 8,23 % sur 24 heures ;

FF est actuellement à 0,1409 dollars, avec une baisse de 8,33 % sur 24 heures.

Interprétation des tendances du marché

Les actifs majeurs se stabilisent, le sentiment du marché DeFi se rétablit Avec les déclarations apaisantes de Powell, les craintes d'un resserrement à long terme sur le marché se sont atténuées, entraînant un rebond du sentiment des actifs à risque. L'ETH dépasse 4100 dollars, attirant à nouveau des fonds dans le secteur des LSD, avec une augmentation de 1,05 % pour Lido et de 2,23 % pour ETH. fi TVL, devenant ainsi les principaux acteurs de cette reprise.

L'activité des DEX est en forte hausse, Solana reprend la tête des volumes de transactions Le volume de transactions de Solana DEX sur 24 heures atteint 6,078 milliards de dollars, en hausse de 44,6 % par rapport au jour précédent, dépassant à nouveau Ethereum. HumidiFi et Meteora affichent également de belles performances, montrant que la demande de transactions sur la chaîne reste forte, indiquant que le marché revient à une phase de trading actif après une courte période d'évitement des risques.

La vague d'Airdrop sur la chaîne se déchaîne, l'activité des utilisateurs augmente considérablement L'Airdrop de Monad est officiellement ouvert, les utilisateurs de Farcaster peuvent le réclamer directement, ce qui entraîne une activité accrue des utilisateurs multi-chaînes. Des projets comme Enso, Kinetiq et Lighter lancent simultanément la distribution de récompenses, créant un effet d'Airdrop résonnant à plusieurs points, augmentant à court terme les interactions sur la chaîne et la demande de liquidité.

L'expansion de l'écosystème du protocole se manifeste, l'infrastructure accueille à nouveau une dynamique d'innovation Le fondateur d'Uniswap, Hayden Adams, souligne l'avantage de la structure de marché de la liberté d'inscription des tokens sur les DEX. L'intégration de Polymarket par MetaMask symbolise l'évolution accélérée des applications DeFi, passant d'outils de liquidité à un écosystème Web3 intégré.

La structure des fonds se stabilise, la tendance des tokens diverge significativement Les tokens du secteur DeFi rebondissent généralement légèrement, avec UNI, AAVE, WLFI, CRV enregistrant des hausses, SYRUP affichant une hausse de 8,23%, devenant ainsi un point fort. Cependant, FF et INJ continuent de descendre, ce qui indique que la réparation du secteur est toujours à un stade structurel, et que les fonds à court terme s'intéressent davantage aux actifs ayant une logique d'événements ou de rendements.

Point de vue des analystes

La fin du pullback du marché commence à se manifester, la stabilité des principaux protocoles s'améliore Plusieurs analystes ont souligné que, bien que la TVL DeFi ait encore diminué ce jour-là, la stabilité relative de protocoles tels que Lido et Aave montre que des fonds de base s'accumulent. Le retour d'Ethereum à la barre des 4100 dollars est considéré comme un support important pour la réparation du sentiment.

Le rebond puissant de l'écosystème Solana pourrait entraîner des flux de fonds inter-chaînes Le volume de transactions de Solana dépasse celui d'Ethereum, ce qui signifie que la Liquidité revient vers les chaînes de blocs à haute performance. Les protocoles comme HumidiFi et Meteora deviennent de nouveaux points focaux, et les analystes estiment que cela incitera certains utilisateurs de DeFi sur Ethereum à participer inter-chaînes, favorisant la complémentarité de l'écosystème.

La frénésie des Airdrops devient la ligne principale à court terme, la rétention des utilisateurs est clé De Monad, Kinetiq à Lighter, le rythme des Airdrops s'accélère et devient un moteur direct de l'augmentation de l'activité de la Finance décentralisée. Cependant, les analystes avertissent que sans incitations continues et conception de verrouillage, cette chaleur pourrait être difficile à maintenir sur le long terme.

L'attention des institutions augmente, les infrastructures on-chain restent la valeur fondamentale L'intégration de MetaMask et Polymarket indique que la Finance décentralisée n'est plus limitée aux transactions et aux prêts, mais progresse vers une « fusion de couche applicative ». Les analystes estiment que cela renforcera davantage la barrière écologique des projets de l'écosystème Ethereum dans la concurrence à long terme.

Conclusion Le marché DeFi a montré une résilience structurelle lors de la correction de mi-octobre. Bien que les fonds restent prudents, l'innovation des protocoles, la liquidité inter-chaînes et les incitations à l'airdrop attirent à nouveau l'attention. Si les actifs majeurs continuent de se stabiliser, la zone DeFi pourrait connaître un point d'inflexion pour les flux nets de capitaux dans la semaine à venir.