10x Research : Le marché des options Bitcoin a déjà prédit ce pullback, la fluctuation à court terme pourrait se poursuivre.

Selon les informations de Mars Finance, un rapport de 10x Research indique que le marché des options sur Bitcoin avait déjà émis des signaux d'alerte avant le récent pullback des prix. Les données montrent que la courbe de volatilité des options à court terme est abrupte, avec une demande accrue des investisseurs pour le hedging des risques à court terme, tandis que les prévisions à long terme restent relativement stables. Depuis l'événement de liquidation, la skew des options a considérablement basculé vers le baissier, reflétant une augmentation de la demande pour les options de vente et les activités de couverture. Le rapport souligne qu'actuellement, la volatilité implicite du Bitcoin est toujours supérieure à la volatilité réelle, ce qui est positif pour les stratégies de vente ; tandis que la volatilité implicite de l'Éther est tombée en dessous de la volatilité réelle, augmentant les opportunités pour les acheteurs. Les flux de transactions montrent que les investisseurs en Bitcoin vendent des options d'achat pour réaliser des bénéfices, tandis que les traders de l'Éther achètent de manière défensive des options de vente. 10x Research pense qu'il est possible de capturer les opportunités de dépréciation de la valeur temporelle et de retour à la volatilité en shortant la volatilité des options à court terme sur Bitcoin et en prenant des positions à long terme sur l'Éther.