Observation sur Gate off-chain (10 octobre 27 ) : Baleine positions long unrealized gains de plus de 200 millions de dollars ; BTC a dépassé 115 000 dollars et les positions short ont été anéanties.

Au cours des dernières 24 heures, le marché des cryptoactifs a connu une explosion générale sous l'effet des informations positives macroéconomiques. Bitcoin a franchi le niveau de résistance clé de 115 000 $, tandis qu'Ethereum a de nouveau dépassé la barre des 4200 $. La conclusion du cadre commercial entre les États-Unis et la Chine et les attentes de baisse des taux de la La Réserve fédérale (FED) ont allumé l'enthousiasme du marché pour les positions long. Les données off-chain montrent que les baleines sont les plus grands gagnants de cette hausse, avec des positions long d'une valeur de 338 millions $ pour la “baleine à 100% de taux de réussite” affichant des gains non réalisés dépassant les 17 millions $, tandis que l'adresse associée à la “baleine d'informations privilégiées 1011” a également des gains non réalisés totaux dépassant les 15 millions $. Le marché des dérivations a été durement touché par les positions short, avec un montant total liquidé de 486 millions $, dont 394 millions $ pour les positions short, représentant une part élevée de 81%.

I. Dynamique et analyse du marché BTC

Baleines positions long dominent le marché, positions short se désagrègent

Le marché du Bitcoin présente des caractéristiques typiques de conduite par des baleines, avec des gains non réalisés en expansion continue pour de nombreuses positions long de traders de premier plan :

· “100% taux de victoire Baleine” bénéfice stable : cette Adresse détient actuellement 1482,9 BTC positions long, d'une valeur de 165 millions de dollars, avec un prix d'ouverture de 110 680,1 dollars, tout en détenant 40 043,81 ETH positions long, d'une valeur de 168 millions de dollars, avec un prix d'ouverture de 3 929,76 dollars. Alors que le Bitcoin dépasse 115 000 dollars, ses gains non réalisés globaux approchent 18 millions de dollars, montrant une gestion précise des positions et une capacité à saisir le bon moment.

· “1011 Insiders Baleine” continue leur série de victoires : l'adresse associée “0xc2A” a un ordre long global de unrealized gains dépassant 15 millions de dollars, dont les unrealized gains sur les ordres longs de Bitcoin dépassent 5,8 millions de dollars et ceux d'Éther plus de 9,5 millions de dollars. Depuis le 14 octobre, cette adresse a réalisé plusieurs profits consécutifs, son évaluation précise du marché a suscité une large attention.

· Baleines actives avec un fort effet de levier en ordre long : Les baleines commençant par 0x960 ont ouvert un ordre long BTC avec un effet de levier de 10x à un prix moyen de 115 000 USD, puis ont augmenté l'effet de levier à 15x, la valeur nominale de la position étant d'environ 21,46 millions USD. Cette adresse a également ouvert un ordre long ETH avec un effet de levier de 15x à un prix moyen de 4 248 USD, la valeur nominale de la position étant d'environ 15,56 millions USD, formant une double position long.

Les fonds institutionnels s'engagent activement

· Nouvelle accumulation importante de portefeuilles : deux nouveaux portefeuilles créés ont retiré 820 Bit BTC de CEX, d'une valeur de 9 432 000 dollars. Ce type d'accumulation importante sur de nouvelles adresses prédit généralement l'entrée de nouveaux fonds ou l'établissement de positions de niveau institutionnel.

· Les traders de portefeuille continuent d'augmenter leurs positions : l'adresse de l'argent intelligent de portefeuille 0x6e1…90733 a de nouveau augmenté sa position en WBTC. Depuis le 21 octobre, ce cycle de portefeuille a réalisé un gain non réalisé de 747 000 dollars. Cette adresse a dépensé 10 millions de USDT pour acheter à nouveau 88,6143 WBTC, à un prix moyen de 112 846 dollars, maintenant un total de 271,73 WBTC, soit environ 30 millions de dollars.

Les positions short subissent de lourdes pertes

· Concentration des positions short liquidées sur l'ensemble du réseau : au cours des dernières 24 heures, 4,86 milliards de dollars ont été liquidés sur l'ensemble du réseau, dont 3,94 milliards de dollars pour les ordres short, représentant 81 %. Les positions short sur Bitcoin ont été liquidées pour 183 millions de dollars, tandis que les positions long n'ont été liquidées que pour 13,27 millions de dollars, le ratio de liquidations short/long dépassant 13:1, montrant que le camp des positions short a subi un coup dévastateur.

· Les positions short à effet de levier élevé sont en danger : le carnet de commandes de l'adresse de la “Baleine avec un taux de réussite de 100%”, une position short de 40x sur Bitcoin a déjà des pertes non réalisées de 3,245 millions de dollars, avec un prix de liquidation à 116,914.8 dollars. Si le marché continue à pump, ce type de positions short à effet de levier élevé pourrait déclencher des liquidations en chaîne.

Deuxième partie, dynamique et analyse du marché de l'Éther

Baleines positions long réalisent des bénéfices, le prix dépasse 4200 dollars

Ethereum rebondit fortement au-dessus de 4200 dollars, avec une hausse de plus de 3 % au cours de la journée, les opérations des baleines montrent une situation complexe avec des prises de bénéfices et des positions long coexistantes :

· Huang Licheng a réalisé un profit précis : Huang Licheng a progressivement liquidé ses positions longues sur l'ETH dans la fourchette de 4068 à 4200 dollars, ayant réduit sa position de 1 million de dollars au total, avec une position longue actuelle sur l'ETH de 9,26 millions de dollars, et un taux de retour flottant qui a dépassé 240 % à un moment donné. Son opération montre une précision dans la saisie des sommets de prix à court terme, et le capital est passé de 460 000 dollars le 23 à 1,92 million de dollars actuellement, réalisant un retour incroyable.

· Baleine haute sortie : La baleine 0xb927 a vendu 5 000 ETH (21 millions de dollars). Au cours des 40 derniers jours, cette baleine a vendu un total de 15 000 ETH (65,5 millions de dollars), avec un prix de vente moyen de 4 366 dollars, montrant la volonté des gros investisseurs de prendre des bénéfices à la position actuelle.

· Opération de rééquilibrage de niveau institutionnel : une baleine a vendu 45,5 millions de TRX (d'une valeur de 13,6 millions de dollars) et a acheté 3332,6 ETH au prix de 4084 dollars. Au cours des 3 derniers mois, cette baleine a vendu un total de 629,27 millions de TRX (d'une valeur de 217,3 millions de dollars) et a acheté 48 390 ETH à un prix moyen de 4490 dollars, complétant un échange d'actifs à grande échelle.

Flux de fonds institutionnels différenciés

· Fuite continue de fonds ETF : un total d'environ 93 millions de dollars a été retiré des ETF Ethereum, dont BlackRock a vendu à elle seule des ETH d'une valeur de 101 millions de dollars, ce qui indique un manque de confiance à court terme de la part des investisseurs institutionnels.

· Accumulation continue des entreprises : Sharplink Gaming a augmenté sa possession de 19 271 ETH, d'une valeur d'environ 8,037 millions de dollars, intégrée dans sa réserve stratégique d'Ethereum. Actuellement, ils détiennent un total de 859 395 ETH, d'une valeur d'environ 3,58 milliards de dollars, montrant la reconnaissance par l'entreprise de la valeur à long terme d'Ethereum.

Activités on-chain et sentiment du marché

· Ordres de vente préventifs indiquant une intention : “Une baleine ayant fait un ordre long de 25x sur ETH après l'effondrement du 1011” a placé des ordres de vente allant jusqu'à 29,713.8152 ETH dans la fourchette de “4,190 $ - 5,555.5 $”, avec un point d'entrée pour le short prévu à 4,914.9 $. Cette opération structurée montre que la baleine s'attend à une poursuite de la hausse tout en se préparant également à une stratégie d'opération inversée.

· Frais de Gas et activité réseau : Avec le rebond des prix, l'activité sur le réseau Ethereum a considérablement augmenté, le volume des transactions ayant grimpé de 127 %, reflétant une forte augmentation de la participation au marché.

Trois, autres dynamiques et analyses du marché des altcoins

Écosystème de la chaîne publique : LINK continue à être accumulé par des baleines

Chainlink démontre une résistance unique et est prisé par les institutions :

· Accumulation systématique continue : depuis l'effondrement du marché le 11 octobre, un total de 39 nouveaux portefeuilles ont retiré 9,94 millions de LINK (environ 188 millions de dollars) des CEX. Un nouveau portefeuille créé a également retiré 490 188 LINK des CEX, pour une valeur de 9 millions de dollars, ce portefeuille détient actuellement 771 095 LINK, d'une valeur de 14 millions de dollars, et pourrait encore retirer.

· Opérations de groupes de baleines : ce type de comportement d'accumulation en grappes de nouveaux portefeuilles indique généralement une construction systématique de positions par des fonds institutionnels, fournissant un soutien solide au prix de LINK.

DeFi et secteur RWA : ENA se distingue

· Les grands acteurs institutionnels se positionnent avec précision : l'adresse associée à Christopher Heymann, co-fondateur du fonds 1kx (0x286f), a ouvert un ordre long sur l'ENA à un prix moyen de 0,409 USD, et le rendement actuel a déjà dépassé 220 %, avec des gains non réalisés de plus de 1,1 million de dollars. La valeur nominale de la position de cette adresse est d'environ 5,24 millions de dollars, montrant que les investisseurs institutionnels ont réalisé un positionnement précoce précis sur le projet ENA.

· Andrew Kang augmente sa couverture : L'adresse associée au co-fondateur d'Mechanism Capital, Andrew Kang, a augmenté ses positions long sur ENA, le prix moyen ayant été porté à 0,465 USD, avec une valeur nominale de position d'environ 4,08 millions USD, et un taux de retour flottant restant supérieur à 90 %. Son opération montre que, malgré une perte flottante sur les positions short de BTC, il reste optimiste quant à la valeur à long terme d'ENA.

Meme jeton et projets spécifiques : HYPE en forte hausse

· Baleine à long et à court terme : la baleine commençant par 0x082 a ouvert un ordre long HYPE à un prix moyen de 38,8 dollars il y a trois jours, et les gains non réalisés ont maintenant dépassé 11 millions de dollars, avec un taux de retour supérieur à 100 %. Cette Adresse a actuellement une valeur nominale totale d'environ 53,09 millions de dollars, avec une position principale de 5x ordre short HYPE de 52,2 millions de dollars, démontrant une stratégie de couverture complexe.

· Information positive fondamentale : HYPE a récemment augmenté de 28 %, car DAT Hyperliquid Strategies Inc. a soumis une demande de financement à la SEC, prévoyant d'émettre 160 millions d'actions pour lever 1 milliard de dollars afin d'acquérir plus de jetons HYPE et de se lancer sur la plateforme de trading Robinhood.

· La rotation des petits jetons est active : la même adresse a ouvert plusieurs positions long sur des petits jetons populaires tels que 0G, 2Z, XPL avec un effet de levier de 3x, et le taux de retour flottant de sa position long sur le jeton meme PURR de l'écosystème Hyperliquid a également dépassé 50 %, montrant des signes de rotation des fonds vers des actifs de petite capitalisation.

Quatrième, aperçu du marché et analyse des tendances

Aperçu : Résonance entre les moteurs macroéconomiques et les percées technologiques

Le marché actuel se trouve dans un environnement favorable de résonance rare entre les aspects macroéconomiques et techniques :

· Libération concentrée d'informations positives macroéconomiques : Accord sur le cadre commercial entre la Chine et les États-Unis et anticipation de baisse des taux par La Réserve fédérale (FED) stimulent ensemble les actifs risqués. Les données d'inflation des consommateurs américains de septembre sont légèrement inférieures aux attentes, renforçant la confiance du marché quant à une baisse des taux de 25 points de base par La Réserve fédérale (FED) cette semaine, le CME Fedwatch montrant que le marché s'attend presque à 100 % à une baisse des taux.

· Confirmation efficace de la percée technique : Bitcoin a franchi la zone de consolidation de 100 000 à 110 000 dollars, Ethereum a de nouveau dépassé les 4 200 dollars, la percée des niveaux techniques clés a déclenché un cycle vertueux de couverture des positions short et d'accumulation des positions long.

· Rotation des secteurs saine et ordonnée : le passage de BTC, ETH aux secteurs DeFi, Layer2 et même aux jetons Meme montre l'ampleur et la profondeur des flux de capitaux. Le secteur DeFi a augmenté de 5,89 %, le secteur Layer2 a augmenté de 5,81 %, et le secteur Meme a augmenté de 5,39 %.

Analyse des tendances : attention à la décision de la Réserve fédérale et aux niveaux techniques

Sur la base des données off-chain et de la structure du marché, la prévision de l'évolution du marché pour les 1 à 3 prochains jours de négociation est la suivante :

· Position clé du Bitcoin : Après avoir franchi 115 000 $, la prochaine résistance se situe au niveau entier de 120 000 $, le niveau de soutien étant entre 112 000 $ et 113 000 $. Si la décision de la Réserve fédérale (FED) est conforme aux attentes, un test du niveau de 120 000 $ pourrait avoir lieu.

· Niveau cible pour Ethereum : Après que l'ETH ait franchi 4200 dollars, l'objectif à court terme se situe entre 4300 et 4500 dollars. Il est nécessaire de surveiller de près le comportement de prise de bénéfices des Baleines qui ont Entré en long 25x ETH après l'effondrement du 1011, ce qui pourrait entraîner une pression de vente au-dessus de 4190 dollars.

· Opportunités de rattrapage des altcoins : les actifs accumulés par des institutions comme LINK et ENA pourraient connaître un rallye de rattrapage, tandis que des pièces mémétiques comme HYPE, soutenues par des fondamentaux, conservent encore un potentiel de hausse.

· Alerte de risque : Il est nécessaire de se prémunir contre le retournement du marché « acheter les attentes, vendre les faits » suite à la décision de la Réserve fédérale (FED), ainsi que les risques de correction provoqués par les Baleines réalisant des bénéfices à grande échelle. Portez une attention particulière aux actions de liquidation des positions long de 338 millions de dollars des « Baleines à 100 % de taux de réussite ».

Cinq, Conclusion

Lorsque les 18 millions de dollars de gains non réalisés de la position longue de 338 millions de dollars de la “baleine avec un taux de victoire de 100%” approchent, et que les positions short sur l'ensemble du réseau sont liquidées pour 394 millions de dollars en 24 heures, et que le Bitcoin dépasse la résistance technique clé de 115 000 dollars, le message que le marché transmet est d'une clarté évidente - la baleine a exprimé sa ferme confiance dans l'avenir avec des positions réelles, tandis que les positions short fournissent un carburant supplémentaire pour la hausse dans un nettoyage brutal.

Les marchés extrêmes naissent souvent dans le doute, atteignent leur apogée dans la certitude et se terminent dans la frénésie. Lorsque les investisseurs ordinaires débattent encore de l'efficacité de la percée, les traders de haut niveau ont déjà terminé la mise en place et l'ajustement de leurs positions ; alors que les petits investisseurs s'inquiètent de quelques points de fluctuation, les Baleines mettent tranquillement en place des points de prise de bénéfices pour des gains non réalisés de plusieurs millions. Des taux de rendement flottants de 240 % de Huang Licheng, aux 12 bénéfices consécutifs des “Baleines Insider 1011”, de l'accumulation systématique des fonds institutionnels à la résonance positive des facteurs macroéconomiques, les données on-chain sont comme un phare dans la nuit, éclairant la véritable trajectoire des flux de capitaux intelligents. Dans ce marché où l'information est gravement asymétrique, ceux qui peuvent réaliser des bénéfices de manière continue ne sont jamais les prophètes qui prédisent l'avenir, mais plutôt les sages qui peuvent comprendre le présent et suivre le mouvement à temps. Après l'annonce de la décision de la La Réserve fédérale (FED), le marché pourrait faire face à un nouveau choix de direction, et ces Baleines qui ont déjà pris position pourraient avoir commencé à se préparer pour la prochaine phase du marché.