Gate Finance décentralisée日报 (10月28日)：MegaETH vente publique超4亿美元；MetaMask或将开启 Airdrop

Le 28 octobre, le marché des cryptomonnaies a connu un léger pullback alors que le BTC reculait à environ 115 000 dollars et l'ETH stagnait près de 4100 dollars. Le volume total de la position de verrouillée DeFi sur l'ensemble du réseau a chuté à 155,99 milliards de dollars, enregistrant une baisse de 1,20 % sur 24 heures. Le volume des transactions DEX sur 24 heures était d'environ 16,545 milliards de dollars. Bien que les principaux protocoles restent actifs, plusieurs événements de sécurité et de gouvernance off-chain (comme la fuite de la clé privée de 402bridge) suscitent l'attention du marché, et l'ensemble des flux de capitaux et les attentes émotionnelles semblent légèrement prudents.

Aperçu du marché DeFi

(source : Finance décentralisée)

TVL DeFi total : Aujourd'hui (28 octobre), le marché des cryptomonnaies a légèrement reculé, le BTC passant sous 115 000 dollars, l'ETH évoluant autour de 4 100 dollars ; le TVL DeFi total est actuellement de 155,99 milliards de dollars, en baisse de 1,2 % sur 24H.

Volume de transactions DEX sur 24 heures : environ 16,545 milliards de dollars, les trois premiers sont : Uniswap (3,466 milliards de dollars), PancakeSwap (2,578 milliards de dollars), Meteora (1,454 milliard de dollars).

Protocoles populaires et performances off-chain

En termes de TVL, les données des dix principaux protocoles DeFi sont les suivantes :

(source : DeFiLlama)

Parmi eux, les données des protocoles les mieux classés sont respectivement :

Aave : TVL d'environ 39,681 milliards de dollars, chute de 2,24 % sur 24 heures ;

Lido : TVL d'environ 35,04 milliards de dollars, baisse de 3,35 % sur 24 heures ;

EigenLayer : TVL d'environ 17,226 milliards de dollars, baisse de 2,09 % sur 24 heures ;

Ethena : TVL d'environ 10,226 milliards de dollars, baisse de 1,84 % sur 24 heures ;

ether.fi : TVL d'environ 10,177 milliards de dollars, chute de 3,07 % sur 24 heures ;

Spark : TVL d'environ 100,64 milliards de dollars, chute de 1,17 % sur 24 heures.

De plus, les projets classés dans le top dix des frais de protocole au cours des dernières 24 heures sont les suivants :

(source : DeFiLlama)

Parmi ceux-ci, les frais de protocole d'Uniswap au cours des 24 dernières heures s'élèvent à 3,73 millions de dollars, se classant derrière Tether (23,31 millions de dollars) et Circle (7,94 millions de dollars), en troisième position ; les frais de protocole de Hyperliquid au cours des 24 dernières heures atteignent 3,55 millions de dollars, se classant quatrième ; Lido se classe cinquième avec 2,81 millions de dollars.

Synthèse des nouvelles du projet

1. Le 402bridge officiel a publié un message sur les réseaux sociaux indiquant qu'en raison de la fuite de la clé privée, une dizaine de portefeuilles de test et le portefeuille principal de l'équipe ont également été compromis. L'incident a été rapidement signalé aux autorités compétentes et des mises à jour seront fournies à la communauté en fonction de l'avancement de l'enquête.

Le fondateur de Slow Fog, Yu Xian, a déclaré sur les réseaux sociaux que la propriété du contrat 402bridge avait été modifiée, apparemment en raison du vol de la clé privée, mais il n'écarte pas la possibilité d'un complice interne (cette affirmation ne signifie pas que l'équipe du projet agit en malveillance collective, car ce n'est pas un rugpull typique). Le site 402bridge.fun, qui a été enregistré il y a seulement deux jours, a déjà cessé ses activités, et ensuite, le « hacker » a volé en masse tous les USDC autorisés par les utilisateurs à ce contrat de pont. Il s'agit du premier cas de vol public lié aux services du protocole 402.

2、Four.meme a répondu concernant le « compte x temporairement gelé » en disant que l'équipe est actuellement en contact avec l'équipe X pour essayer de récupérer ce compte.

3, le projet de chiffrement de la famille Trump, World Liberty Financial, a détruit aujourd'hui à l'aube 175 millions de WLFI (d'une valeur de 26,72 millions de dollars).

4. L'institution de prêt en Bitcoin Ledn a déjà franchi le cap d'un milliard de dollars en prêts accordés cette année, dont les prêts hypothécaires en Bitcoin pour le seul troisième trimestre s'élèvent à 392 millions de dollars. Parallèlement, les revenus annuels récurrents de l'entreprise atteignent également 100 millions de dollars, reflétant la tendance de reprise du marché du crédit en Bitcoin. À la fin septembre, son volume de prêts s'élevait à 836,2 millions de dollars, avec un ratio de valeur de prêt (LTV) de 42,7 %, nettement inférieur à la fourchette à haut risque de l'industrie. Selon les données de Galaxy Research, cette institution est actuellement la troisième plus grande institution de prêt centralisé au monde, juste derrière Tether et Galaxy.

5、La stablecoin USD1 associée au président américain Trump a récemment conclu un partenariat avec le fournisseur de technologie de déploiement inter-chaînes Enso, afin d'élargir sa portée dans le domaine DeFi à travers plusieurs écosystèmes blockchain. Connor Howe, le fondateur d'Enso, a déclaré que ce partenariat augmentera l'attractivité de la DeFi pour les participants clés tels que les institutions, en les aidant à tirer parti de la liquidité profonde et des prix optimaux. Selon l'annonce du partenariat, Enso travaillera à rendre USD1 “partout sur la chaîne”, et à distribuer la liquidité de cette stablecoin à différents protocoles blockchain. Après la mise en œuvre du partenariat, USD1 sera d'abord lancé sur des protocoles de trading sur marge tels que Dolomite, permettant aux utilisateurs d'effectuer des opérations de trading, de prêt et de transfert de cette stablecoin inter-chaînes.

6, MetaMask a enregistré un nom de domaine pour demander des jetons MetaMask, ou représente un airdrop à venir.

De plus, MetaMask a tweeté qu'il a lancé des comptes multi-chaînes. De plus, la vitesse de chargement des actifs des utilisateurs a été multipliée par 30. MetaMask était à l'origine un portefeuille qui ne supportait que le réseau Ethereum. Avec le temps, il a progressivement ajouté un support natif pour les solutions de couche 2 d'Ethereum (comme Arbitrum, Base, Linea, etc.) et d'autres réseaux EVM ; grâce à Snaps, il étend ses fonctionnalités, permettant au portefeuille de se connecter à des réseaux non-EVM. Aujourd'hui, grâce aux améliorations au niveau de l'architecture, MetaMask peut désormais prendre en charge nativement des réseaux non-EVM, comme le réseau Solana, et prévoit de bientôt supporter des réseaux tels que Bitcoin.

7. La communauté dYdX votera sur une proposition d'indemnisation de 462 000 $, visant à compenser les traders affectés par une interruption de service de 8 heures lors de l'événement de liquidation historique du mois dernier.

8, selon les données officielles, la vente publique de MegaETH a actuellement levé 405 millions de dollars (demande d'enchères, limite réelle de 50 millions de dollars), sursouscrite 8,1 fois, la vente publique se terminera dans 2 jours.

9, Monad a déclaré sur la plateforme sociale : « Les résultats de la répartition des airdrops seront publiés demain. »

10, concernant la fluctuation anormale des prix sur le marché HYPE ce matin, Lighter a déclaré sur la plateforme X : « Un robot hors de contrôle a inondé le carnet de commandes HYPE avec de gros ordres, mais cela n'a pas entraîné de liquidations forcées ou d'autres effets négatifs. Cette transaction a été effectuée à un volume extrêmement faible à des prix très élevés, laissant une longue mèche supérieure qui a causé des problèmes de mise à l'échelle du graphique, c'est pourquoi ces données ont été supprimées de l'interface frontale. Il est important de souligner que les données on-chain n'ont pas été modifiées et ne peuvent pas être modifiées, les utilisateurs peuvent les consulter sur l'explorateur de blocs. Étant donné que nous exploitons l'interface principale, nous présenterons les graphiques de manière à être les plus utiles pour les traders ; tandis que d'autres interfaces frontales construites sur Lighter peuvent choisir différentes façons de les présenter.

11, selon les informations officielles, Falcon Finance a désormais intégré le jeton d'or de Tether, Tether Gold (XAUt), comme actif de garantie pour la fabrication de la stablecoin USDf. Cette collaboration introduira l'or, éprouvé par le temps, dans l'écosystème de garantie diversifié de Falcon, permettant aux utilisateurs d'acquérir les propriétés de réserve de valeur de l'or tout en gagnant des rendements durables en DeFi.

Aperçu des principaux projets DeFi des grands écosystèmes

Le volume de transactions de la DEX Solana sur 24 heures est en tête du classement, avec environ 4,874 milliards de dollars, les trois premiers projets étant :

Meteora (1,454 millions de dollars), HumidiFi (1,096 millions de dollars), Raydium (598,56 millions de dollars) ;

Le DEX Ethereum est classé deuxième en termes de volume de transactions sur 24 heures, avec environ 3,183 milliards de dollars, les trois premiers projets étant :

Uniswap (14,58 milliards de dollars), Curve Finance (6,5183 milliards de dollars), Fluid (6,0689 milliards de dollars) ;

Le DEX de la chaîne BNB est classé troisième en volume de transactions sur 24 heures, avec environ 2,933 milliards de dollars, dont les trois projets les mieux classés sont :

PancakeSwap (21,18 milliards de dollars), Uniswap (673,75 millions de dollars), four.meme (75,62 millions de dollars).

Données du marché des tokens du secteur Gate DeFi

Selon les données de la page de cotation de Gate, les performances des prix des dix premiers tokens du secteur de la Finance décentralisée sont les suivantes :

(source : marché des cryptomonnaies Gate DeFi)

Au 28 octobre, le marché des cryptomonnaies a connu un léger pullback, avec des tokens du secteur de la Finance décentralisée en chute plus souvent qu'en hausse, plus précisément :

UNI est actuellement à 6,56 dollars, avec une chute de 0,81 % sur 24 heures ;

AAVE est actuellement à 234,44 dollars, avec une chute de 1,66 % sur 24 heures ;

WLFI est actuellement à 0,1454 USD, avec une augmentation de 0,34 % sur 24 heures ;

MORPHO est actuellement à 2,01 dollars, avec une chute de 2,19 % sur 24 heures ;

INJ est actuellement à 8,62 dollars, avec une chute de 1,16 % sur 24 heures ;

MYX est actuellement à 2,76 dollars, avec une augmentation de 1,24 % sur 24 heures ;

CRV est actuellement à 0,5591 USD, avec une chute de 2,7 % sur 24 heures ;

SYRUP est actuellement à 0,3919 USD, avec une augmentation de 1,35 % au cours des 24 dernières heures ;

FF se négocie actuellement à 0,1551 USD, avec une chute de 12,37 % sur 24 heures.

Interprétation des tendances du marché

La TVL chute mais reste à un niveau élevé, les protocoles majeurs subissent une légère baisse

La valeur totale verrouillée (TVL) de la finance décentralisée (DeFi) sur l'ensemble du réseau est de 1559,9 milliards de dollars, avec une baisse de 1,20 % sur 24 heures. Bien qu'elle soit toujours à un niveau élevé, l'élan de la reprise précédente a légèrement reculé. Des protocoles de premier plan tels qu'Aave (-2,24 %), Lido (-3,35 %) et EigenLayer (-2,09 %) ont connu une légère baisse, ce qui montre une gestion prudente des fonds pendant la période de volatilité des prix. En revanche, des protocoles comme Spark et ether.fi ont également légèrement baissé, mais leur baisse est relativement modérée, indiquant que les fonds sont plus sélectifs parmi les protocoles de qualité.

La baisse du volume des transactions DEX, les changements structurels se manifestent mais les plateformes de tête restent solides

Le volume des transactions DEX sur 24 heures est d'environ 16,545 milliards de dollars, en baisse de près de 30 % par rapport à la semaine précédente. Uniswap (3,466 milliards de dollars), PancakeSwap (2,578 milliards de dollars) et Meteora (1,454 milliard de dollars) occupent les trois premières places. Bien que le volume global des transactions ait diminué, la part de marché des plateformes leaders reste solide, ce qui indique qu'en période d'attente sur le marché, les utilisateurs préfèrent négocier sur des plateformes à forte liquidité et de confiance.

Les frais de protocole diminuent mais la structure des revenus est toujours en évolution

Au cours des 24 dernières heures, les frais de protocole pour Uniswap s'élevaient à environ 3,73 millions de dollars, se classant troisième, juste derrière Tether et Circle, ce qui montre que son avantage en termes de profondeur de transaction persiste. Hyperliquid (3,55 millions de dollars) et Lido (2,81 millions de dollars) suivent de près. Bien que les valeurs des frais aient diminué par rapport aux périodes actives, le maintien d'un niveau élevé indique que le modèle de revenus du protocole est résilient.

Sécurité et événements de gouvernance off-chain en augmentation, les risques structurels doivent être surveillés

Dans les nouvelles du projet, la fuite de la clé privée de 402bridge et l'intrusion dans les portefeuilles des utilisateurs exposent les vulnérabilités de sécurité du protocole de pont, suscitant l'attention de la communauté. De plus, la destruction d'un grand nombre de jetons WLFI par World Liberty Financial et l'augmentation de l'échelle des prêts en Bitcoin révélée par Ledn ajoutent également de l'incertitude au marché. Les analystes soulignent que, pendant les périodes de pullback et de fluctuation du marché, de tels événements peuvent amplifier la vitesse de retrait des fonds.

point de vue de l'analyste

Le pullback à court terme fait partie de la période d'ajustement, l'émotion d'attente des fonds s'intensifie

Les analystes estiment que, bien que le TVL reste à un niveau élevé, le volume et les frais de protocole sont en baisse, ce qui indique que les fonds entrent actuellement avec une attitude de “surveillance principalement, choix secondaire”. Si le BTC/ETH ne parvient pas à se stabiliser au-dessus de ce seuil, le secteur DeFi pourrait continuer à subir des pressions.

La stabilité du protocole principal est la direction de configuration clé

Dans l'environnement actuel, des protocoles tels que Uniswap, Lido, Aave, etc., ont une valeur d'allocation plus élevée en raison de leur liquidité profonde, de leur gouvernance améliorée et de leur mécanisme de revenus robuste. Les analystes recommandent de réduire à court terme l'exposition aux protocoles à haut risque ou à faible liquidité, en se concentrant sur les protocoles de base.

La sécurité et la gouvernance deviennent des critères de sélection, les non-revenus étant le seul moteur

Récemment, les fuites de clés privées et les controverses de gouvernance se sont multipliées. Les analystes soulignent que “le protocole dispose-t-il d'un mécanisme de sécurité complet et d'une gouvernance transparente” deviendra progressivement un critère de choix. Les incitations à la rentabilité sont importantes, mais pendant les périodes de risque accumulé, elles doivent être considérées au même niveau que les mécanismes de sécurité.

Une reprise structurelle en vue, mais il faut faire preuve de patience en attendant des signaux de confirmation

Les analystes estiment généralement que bien que le marché DeFi montre des signes de retour de capitaux (le TVL revient légèrement à des niveaux élevés), un véritable rétablissement doit être basé sur une reprise du volume des transactions, une stabilité de l'activité on-chain et le maintien des actifs majeurs à des niveaux critiques. Il est conseillé aux investisseurs d'observer patiemment et d'attendre que ces signaux soient établis avant d'augmenter leur position.