Poids lourd ! L'Office des contrôleurs de la monnaie des États-Unis approuve les banques nationales détenant des cryptoactifs pour payer les frais du réseau.

En novembre 2025, l'Office of the Comptroller of the Currency (OCC) des États-Unis a confirmé, par la lettre d'interprétation n° 1186, que les banques nationales pouvaient détenir des cryptoactifs sur leur bilan pour payer les frais du réseau Blockchain. Cette politique a clarifié le nombre de cryptoactifs que les banques doivent détenir pour soutenir les activités approuvées, classant ces détentions comme des activités “accessoires à l'activité bancaire”.

OCC explique que lorsque les banques opèrent sur un système Blockchain, l'utilisation de jetons natifs pour traiter les transactions est une nécessité inévitable, ce qui rend la détention de tels actifs conforme à la loi fédérale sur les banques. Cette démarche offre une clarté réglementaire pour une utilisation accrue des systèmes Blockchain dans les services financiers, tout en exigeant que les banques gèrent les risques de marché, de liquidité, de cybersécurité et d'exploitation juridique.

Cadre réglementaire et exigences de conformité des actifs numériques OCC

Les dernières directives du Bureau du Contrôleur de la Monnaie fournissent une base légale importante pour la participation des banques nationales américaines aux activités d'actifs numériques. Selon la lettre explicative, le paiement des frais du réseau appartient à la catégorie « d'activités bancaires accessoires » qui existe depuis longtemps, l'OCC utilisant ce terme pour indiquer que cette activité peut soutenir le fonctionnement normal des banques. Les régulateurs ont également comparé cette situation aux demandes bancaires passées, telles que la détention d'échanges étrangers ou de parts de systèmes de paiement pour traiter des transactions.

Les banques peuvent être amenées à détenir des cryptoactifs lorsqu'elles soutiennent des opérations de garde ou agissent en tant qu'agents des clients. L'OCC a également indiqué que les banques peuvent utiliser ces actifs lors de tests de plateformes de chiffrement internes ou tierces. Pour reprendre ses mots, “il est permis de détenir des cryptoactifs à cette fin lorsque cela soutient d'autres activités bancaires légitimes.” Les directives soulignent que les banques doivent gérer les risques de marché, de liquidité, de cybersécurité, juridiques et opérationnels, et que la quantité de cryptoactifs dans le bilan doit être maintenue au minimum et conforme à la structure de capital de la banque.

Contexte politique et tendances réglementaires

À l'heure de la publication de cette lettre, l'OCC est sous la direction de l'auditeur en chef Jonathan Gould, confirmé pour mi-2025. Sous la direction de Gould, l'OCC a pris des mesures pour permettre aux banques de s'engager dans davantage d'activités liées aux actifs numériques. L'agence avait auparavant publié des directives permettant aux banques d'opérer des nœuds de réseau Blockchain et de fournir des services de garde d'actifs numériques.

Cette nouvelle lettre renforce cette tendance et fournit un cadre aux banques qui souhaitent réduire leur dépendance vis-à-vis des fournisseurs de services externes. Elle donne également aux banques un meilleur contrôle sur la partie technique des services Blockchain, car elles peuvent désormais conserver les actifs nécessaires à l'exécution des transactions. L'OCC a déclaré que cette initiative soutient les activités autorisées par la “Loi sur l'innovation des stablecoins aux États-Unis”, y compris le traitement des frais du réseau liés aux transactions en stablecoins et d'autres services approuvés.

évolution des politiques OCC points clés

Exploitation des nœuds : les banques sont autorisées à faire fonctionner des nœuds Blockchain.

Services de garde : services de garde d'actifs numériques approuvés

frais du réseau : nouveaux frais approuvés pour le paiement en cryptoactifs

Règles des stablecoins : en cours d'élaboration sous la loi GENIUS

Gestion des risques : il est nécessaire de gérer les risques liés au marché, à la liquidité, à la cybersécurité, etc.

Impact des services bancaires et signification stratégique

La décision de l'OCC a un impact profond sur le secteur bancaire américain. Tout d'abord, elle permet aux banques de participer de manière plus directe à l'exploitation des réseaux Blockchain, réduisant ainsi leur dépendance vis-à-vis des prestataires de services tiers. Cette indépendance contribue non seulement à réduire les coûts, mais aussi à améliorer l'efficacité opérationnelle et le contrôle de la sécurité. Pour les banques qui cherchent à développer activement leurs activités dans les actifs numériques, cela signifie qu'elles peuvent construire une chaîne de valeur de services plus complète.

D'un point de vue concurrentiel, cette politique pourrait accélérer la transformation numérique du secteur bancaire. Les premiers adopteurs pourraient obtenir un avantage de premier arrivé, en particulier dans des domaines tels que la garde de Cryptoactifs, les paiements transfrontaliers et le financement du commerce basé sur Blockchain. En même temps, les petites banques communautaires pourraient également participer à cette tendance par le biais de modèles de coopération, partageant les infrastructures et les capacités de service. Les analystes du secteur prévoient que dans les 12 à 18 prochains mois, nous verrons des banques des principaux pays annoncer des plans concrets de mise en œuvre de Blockchain.

Gestion des risques et défis de conformité

Bien que l'OCC ait fourni une autorisation réglementaire, les banques sont toujours confrontées à des défis significatifs en matière de gestion des risques lors de la mise en œuvre. Le risque de marché provient de la volatilité des prix des cryptoactifs, et les banques doivent établir des mécanismes d'évaluation et de couverture appropriés. Le risque de liquidité concerne la capacité à obtenir suffisamment de jetons pour payer les frais du réseau en temps voulu, sans avoir un impact significatif sur les prix du marché.

Les risques de cybersécurité sont particulièrement prononcés, détenir des clés privées de cryptoactifs nécessite des solutions de sécurité de niveau bancaire pour prévenir les attaques de hackers et les comportements inappropriés internes. Les risques juridiques incluent les changements dans les exigences réglementaires et les problèmes de conformité des opérations transfrontalières. Les risques opérationnels concernent les erreurs de traitement des transactions, les pannes de système et les erreurs humaines. L'OCC exige explicitement que les banques intègrent ces risques dans le cadre de gestion des risques existant et s'assurent que la quantité de cryptoactifs détenue est conforme à la structure de capital et à la capacité d'absorption des risques de la banque.

Écosystème industriel et partenariats

La nouvelle politique de l'OCC devrait donner naissance à un nouvel écosystème de services financiers. Les fournisseurs de technologies financières traditionnels accélèrent le développement de solutions de gestion des cryptoactifs conformes aux exigences bancaires, y compris des services de garde, de gestion des clés et des outils de surveillance des transactions. Les cabinets d'avocats et les sociétés de conseil commencent également à offrir des services de conformité connexes pour aider les banques à naviguer dans les exigences réglementaires de ce domaine émergent.

La collaboration entre les banques et les entreprises natives de la blockchain pourrait s'approfondir. Certaines banques pourraient choisir d'établir des partenariats stratégiques avec des fournisseurs de services en cryptoactifs expérimentés pour accélérer le développement des capacités. D'autres banques pourraient choisir d'acquérir ou d'investir dans des startups pertinentes pour obtenir directement la technologie et les talents. Cette tendance à la fusion brouillera davantage les frontières entre la finance traditionnelle et la finance en cryptoactifs, et poussera l'ensemble du secteur vers une direction plus intégrée.

Perspectives futures et évolution de la réglementation

La directive de l'OCC fait partie d'une tendance plus large des organismes de réglementation bancaire fédéraux. La Réserve fédérale, la Federal Deposit Insurance Corporation et le ministère des Finances élaborent un nouvel ensemble de règles pour les émetteurs de stablecoins en vertu de la loi GENIUS. Pendant l'élaboration de ces règles, la directive de l'OCC a fourni de la clarté aux banques qui se préparent à développer leurs activités dans les actifs numériques.

L'institution a déclaré que le paiement des frais du réseau blockchain fait partie des normes d'utilisation de ces réseaux, et les banques peuvent désormais détenir les actifs nécessaires à cet effet. Avec la mise en œuvre de ces politiques, nous pourrions voir davantage de lettres explicatives et de documents d'orientation, précisant davantage la portée et les conditions de la participation des banques aux activités d'actifs numériques. À long terme, cela pourrait conduire à un rétablissement de la position de leader mondial du secteur bancaire américain dans le domaine des services d'actifs numériques.

Lorsque les responsables de l'OCC ont signé la lettre d'explication numéro 1186, ils n'auraient peut-être pas pensé qu'ils étaient en train d'écrire un nouveau chapitre de l'histoire du secteur bancaire américain - passant de la simple observation de la vague cryptoactifs à l'autorisation de naviguer en mer eux-mêmes. Ces quelques lignes de chiffres de cryptoactifs sur le bilan des banques semblent insignifiantes, mais en réalité, elles représentent une poignée de main officielle entre la finance traditionnelle et le monde de la Blockchain, annonçant que la fusion de deux univers parallèles est enfin entrée à l'ordre du jour officiel.

FAQ

Quelle est la principale utilisation des Cryptoactifs que l'OCC permet aux banques de détenir ?

Principalement utilisé pour le paiement des frais du réseau Blockchain, c'est un besoin inévitable lorsque les opérations bancaires traitent des transactions sur le système Blockchain, ce qui appartient à l'activité “annexe aux services bancaires”.

Quelles sont les restrictions pour les banques détenant des cryptoactifs ?

Les avoirs doivent être limités aux besoins raisonnablement prévisibles pour soutenir les activités bancaires légales, maintenus au minimum, en conformité avec la structure du capital bancaire, et les divers risques doivent être gérés de manière stricte.

Quel est l'impact de cette politique sur les clients bancaires ?

Les clients peuvent bénéficier de services liés à la Blockchain plus directs et à moindre coût, les banques peuvent réduire leur dépendance vis-à-vis des prestataires de services tiers et offrir une chaîne de valeur de services d'actifs numériques plus complète.

Quelle est la base légale de cette décision OCC ?

Basé sur la catégorie « liée aux services bancaires », en analogie avec les précédents où les banques détenaient des devises étrangères ou des actions de systèmes de paiement, conforme aux dispositions de la loi bancaire fédérale.

Quels sont les principaux risques auxquels les banques sont confrontées lors de la mise en œuvre ?

Les risques de marché, les risques de liquidité, les risques de cybersécurité, les risques juridiques et les risques opérationnels doivent être intégrés dans le cadre de gestion des risques existant et être gérés de manière efficace.