Les tendances des devises mondiales évoluent en 2025 alors que les banques centrales entrent dans des cycles de politique divergents.

Les marchés des devises du monde entier ont connu un changement brusque en 2025 lorsque les principales banques centrales sont entrées dans des cycles de politique divergents. La Réserve fédérale des États-Unis a réduit les taux deux fois, portant le niveau de référence à 3,75%-4,00. De telles réductions ont allégué la situation financière et ont déprécié le dollar américain de 8,35 par rapport à un panier de principales devises.

L'action politique a inversé une partie du cycle de resserrement qui prévalait ces dernières années. C'était alors que les investisseurs se relocalisaient sur les marchés de capitaux du monde entier avec des fonds affluant vers des marchés offrant des taux plus élevés. La dévaluation du USD a également été l'une des plus grandes baisses annuelles depuis le début des années 2000.

ECB Break Hi-fi Boosts the Euro

En Europe, la Banque centrale européenne avait stagné après une série de réductions violentes plus tôt dans le cycle. La pause globale a permis la stabilisation de l'inflation à 2,4 % afin que les décideurs politiques aient le temps d'observer l'élan économique. La confiance est revenue dans la région et l'euro s'est apprécié de 4 % par rapport au dollar américain.

Une croissance stable du PIB et un meilleur ajustement de l'inflation ont été quelques-uns des facteurs qui ont contribué à la force de la monnaie. La position politique indiquait une stabilité économique plutôt qu'un resserrement supplémentaire, si bien que les traders sont revenus vers les actifs de la zone euro.

La normalisation mondiale au Japon sape le yen

Le Japon prenait une direction différente. La Banque du Japon a augmenté son taux directeur à 0,5, ce qui en faisait la première fois depuis les années 1980. Bien que l'augmentation ait été effectuée, le yen est tombé encore plus. La paire USDJPY approchait 145, en raison de la poursuite des sorties de capitaux et d'une large différenciation entre le taux aux États-Unis et le taux.

L'augmentation de l'inflation domestique a également exercé une pression sur la monnaie. Le rythme lent auquel la BoJ resserre sa politique a été perçu par les investisseurs comme une indication que le chemin vers la normalisation de la politique au Japon est encore limité.

Liquidité mondiale et marchés de la cryptomonnaie

Le désengagement des grandes banques centrales du monde a augmenté la liquidité mondiale. La réduction des taux aux États-Unis, la politique stable en Europe et les changements progressifs au Japon ont formé des circonstances mixtes, qui ont favorisé le mouvement des capitaux entre les régions.

Dans le passé, les périodes de faiblesse importante du dollar américain ont favorisé les marchés de la cryptomonnaie. Les analystes ont observé que l'environnement politique et la diminution des risques macroéconomiques peuvent être bénéfiques pour les actifs numériques en 2026. Bien que l'analyse nommée n'ait pas mentionné Cardano directement, le contexte structurel est en accord avec les facteurs qui ont été utiles dans le soutien précédent de l'adoption et de la performance des cryptomonnaies.