Les traders de contrats à terme abandonnent-ils le navire ? Des tendances surprenantes révélées

Bitcoin a connu une brève dip sous 89 000 $ mercredi, à la suite d'une tentative infructueuse de rallye au-delà de 93 500 $ lors de la session précédente. La correction a pris les traders au dépourvu et a entraîné des liquidations totalisant environ $144 millions à partir de positions haussières à effet de levier. Malgré cette volatilité à court terme, les marchés de dérivés de Bitcoin indiquent une résilience continue, suggérant une perspective prudemment optimiste face aux vents contraires macroéconomiques.

Les métriques de levier impliquent que les traders prennent des mesures de protection, mais le stress global du marché reste limité.

Les sorties d'ETF Bitcoin et la faiblesse du secteur technologique maintiennent le sentiment global sous contrôle, mettant en péril la perspective de gains soutenus au-dessus de 89 000 $.

La prime des contrats à terme mensuels de Bitcoin reste proche de la neutralité, indiquant des attentes de marché équilibrées malgré la volatilité récente.

Les participants au marché font preuve de prudence, avec des taux de financement stables et un biais d'options suggérant qu'il n'y a pas de panique, mais l'aversion au risque persiste.

L'action du prix de Bitcoin a retesté le niveau de 89 000 $ après une tentative infructueuse de récupérer les sommets précédents. Ce mouvement a surpris de nombreux traders et a entraîné des liquidations estimées à $144 millions provenant de positions longues à effet de levier. Néanmoins, les indicateurs du marché des dérivés montrent une configuration stable, suggérant que les traders restent prudemment optimistes.

La prime des contrats à terme mensuels est restée proche de 4 % mercredi, légèrement en dessous du seuil de 5 % souvent considéré comme une zone neutre pour le sentiment du marché. Bien que certains analystes aient noté une brève baisse en dessous de ce niveau lorsque Bitcoin a été échangé sous 89 200 $, les données agrégées des principales bourses signalent une confiance continue sur le marché. Un discount sur un contrat à terme indique généralement une confiance baissière excessive, mais cela ne semble pas être le cas actuellement.

Pour évaluer le sentiment des traders de détail, les analystes se tournent vers les contrats à terme perpétuels, qui ont tendance à refléter de près les marchés au comptant. Le taux de financement est resté autour de 4 %, indiquant une position prudente mais pas de panique. Cela suggère que les traders sont méfiants face aux risques de baisse sans montrer de signes de détresse ou de capitulation.

Les données du marché des options renforcent davantage cette perspective, avec une inclinaison delta d'environ 11%, ce qui implique que les traders continuent de se couvrir contre des mouvements à la baisse, bien que les niveaux soient loin des zones de stress extrêmes. Les options de vente continuent de se négocier à une prime par rapport aux options d'achat, signalant une humeur prudente parmi les baleines et les acteurs du marché.

Récents flux nets sortants des ETF Bitcoin, totalisant plus de 2,26 milliards de dollars sur cinq sessions, ont exercé une pression, bien qu'ils ne représentent pas plus de 2 % du marché. Pendant ce temps, un sentiment de méfiance généralisé prédomine sur les marchés, alors que des actions et des secteurs technologiques importants—particulièrement ceux impliqués dans l'infrastructure de l'intelligence artificielle—ont chuté fortement en raison des craintes d'un ralentissement économique et de l'affaiblissement des données sur l'emploi aux États-Unis. Le secteur technologique, qui a vu ses valeurs chuter de 19 % ou plus, reflète le sentiment de risque plus large se déversant dans les marchés de la crypto.

De plus, la fermeture actuelle du gouvernement américain, les préoccupations concernant l'inflation et les avertissements du secteur de la vente au détail, tels que la réduction des prévisions de bénéfices de Target, aggravent le paysage macroéconomique incertain. Ces facteurs diminuent la confiance en une reprise rapide pour Bitcoin, rendant sa trajectoire future étroitement liée à l'évolution des conditions économiques et aux décisions de politique monétaire de la Fed.

Bien que les prochains résultats d'Nvidia puissent influencer le marché, certains analystes remettent en question la valeur stratégique de ses investissements en IA, ajoutant à un ton prudent. Le chemin pour que Bitcoin récupère 95 000 $ reste lié aux améliorations macroéconomiques, les traders gardant un œil attentif sur l'évolution des conditions financières plus larges.

Cet article a été publié à l'origine sous le titre : Les traders de futures abandonnent-ils le navire ? Des tendances surprenantes révélées sur Crypto Breaking News – votre source de confiance pour les actualités crypto, les actualités Bitcoin et les mises à jour blockchain.