La circulation nette des stablecoins diminue alors qu'un transfert de 972M signale un tournant sur le marché

Les flux nets de stablecoins montrent une forte Goutte de 972 millions pendant une période où la liquidité entre sur le marché à une vitesse plus lente.

BTC suit la tendance montrée dans le graphique alors que les grands détenteurs vendent et que les traders à court terme réagissent à chaque mouvement soudain de l'offre.

Le changement actuel s'aligne avec des cycles antérieurs où les entrées ont chuté et le marché attendait des signes clairs de renversement des flux.

Les flux nets des stablecoins ont montré un changement clair alors qu'une Goutte de 972 millions apparaît sur le graphique et se forme pendant une période de liquidité plus faible tandis que le BTC traverse une phase de correction entraînée par l'activité des détenteurs à long terme et une demande d'ETF plus lente. Le graphique montre comment les entrées et les sorties façonnent la tendance générale et comment la structure du marché réagit à chaque changement d'offre.

Les conditions de liquidité façonnent le mouvement actuel du marché

L'image présente une vue pluriannuelle du changement de position nette des stablecoins. Les zones vertes montrent les entrées et les zones rouges montrent les sorties à travers plusieurs cycles. Le prix du BTC en noir se déplace le long de ces zones au fur et à mesure que la liquidité se déplace dans chaque période.

La ligne d'approvisionnement en stablecoins aggreGate monte à travers le graphique et reflète la croissance à long terme de l'approvisionnement émis. Cette ligne monte régulièrement à mesure que la demande de stablecoins augmente pendant chaque phase du marché. Le changement de position nette montre combien de liquidités entrent ou sortent pendant des fenêtres de trading spécifiques.

Les données récentes montrent un changement net négatif de 972 millions. Cela apparaît près du côté droit du graphique, où des barres rouges marquent un déclin des entrées. Les cycles passés montrent des zones rouges similaires avant des changements majeurs dans le comportement du marché. Le graphique révèle également que la force des entrées s'aligne souvent avec des périodes de BTC en hausse, tandis que des sorties profondes correspondent à des phases de forte pression.

Les vagues d'influx vert des phases antérieures s'alignent avec de fortes hausses de BTC. Les sorties rouges pendant 2022 et début 2023 correspondent à des périodes de correction plus larges. Le positionnement d'aujourd'hui ressemble à ces phases antérieures alors que les entrées ralentissent et que les sorties apparaissent plus souvent.

Le comportement des investisseurs influence le signal actuel

Le texte note que de nombreux traders recherchent de nouvelles lignes de support, bien que le comportement des investisseurs offre des signaux plus clairs. Le graphique soutient ce point tant que les détenteurs à long terme augmentent leurs ventes pendant la correction. Leurs actions déclenchent des réactions rapides parmi les détenteurs à court terme qui suivent souvent la dynamique du marché.

Le changement se produit alors que la liquidité entre sur le marché plus lentement. Les flux d'ETF montrent également une force réduite par rapport aux périodes antérieures. Ces détails s'alignent avec les zones rouges dans le graphique qui montrent un affaiblissement des entrées au cours des derniers jours.

Le graphique montre comment les flux de stablecoins changent lorsque les détenteurs à long terme distribuent l'offre. Chaque phase de distribution crée une pression qui influence ensuite la direction de BTC. Ce même schéma apparaît dans la structure actuelle alors que les ventes augmentent et que les entrées se stabilisent.

L'analyste mentionne que prédire le comportement futur n'est pas efficace lorsque la liquidité ralentit. Au lieu de cela, l'accent est mis sur ce qui se passe aujourd'hui. Le graphique fournit cette vue en montrant la forme de chaque vague d'entrée et de sortie.

Le marché attend le prochain tournant de liquidité

Les entrées de stablecoins se stabilisent après la récente Goutte. Les barres se déplacent désormais près de la ligne zéro, ce qui signale une pause dans la pression. Plusieurs cycles antérieurs montrent la même pause avant le retour des fortes entrées.

BTC suit ces motifs à mesure que la liquidité se renforce ou s'affaiblit. L'alignement entre les flux et le prix est clair sur l'ensemble du graphique. Chaque grande hausse de BTC a eu lieu après que des vagues d'influx se soient formées au-dessus de la zone zéro.

La question centrale devient de savoir si les flux de stablecoins entament une nouvelle phase ascendante alors que le marché attend un retour de liquidité plus solide.