Données : La plateforme Hyperliquid détient actuellement une position de 2,797 milliards de dollars, avec un ratio de positions longues/shorts de 0,96.

Niveaux de liquidation du BTC : 81 549 $ déclenchent un squeeze short de 2,076 Md$, 74 502 $ déclenchent un squeeze long de 1,706 Md$

Message « Gate News », 27 avril — Selon des données de Coinglass, si Bitcoin franchit les 81 549 $, les liquidations courtes cumulées sur les principaux CEX atteindraient 2,076 milliards de dollars. Inversement, si le BTC chute en dessous de 74 502 $, les liquidations longues cumulées sur les principaux CEX atteindraient 1,706 milliard de dollars.

Données de liquidation ETH : 1,254 Md$ de liquidations courtes à 2 424 $, $641M dans les liquidations longues à 2 212

Message de Gate News, 27 avril — D’après des données de Coinglass, si Ethereum (ETH) franchit la barre des 2 424 $, les liquidations courtes cumulées sur les principales bourses centralisées atteindraient 1,254 milliard de dollars. À l’inverse, si ETH passe sous 2 212 $, les liquidations longues cumulées sur les principaux CEX atteindraient 641 $.

Une baleine ouvre une position short sur BTC de 11,67 M$ avec un levier de 40x, visant la sortie $70K

Message des actualités Gate, 27 avril — Une adresse de baleine, 0xbac, a ouvert au cours de la dernière heure une position short avec un effet de levier de 40x sur Bitcoin, avec une valeur notionnelle de 11,67 millions de dollars et un prix d’entrée moyen de 77 749 dollars, selon le suivi Hyperinsight.

Les FNB Bitcoin prolongent une série de 9 jours de victoires, mais la demande spot en chaîne reste négative

Message de Gate News, 27 avril — Les FNB Bitcoin au comptant ont prolongé leur plus longue série d’entrées depuis septembre 2025, enregistrant neuf jours consécutifs d’entrées et portant le total à environ 2,1 milliards de dollars. Toutefois, des données en chaîne suggèrent que la hausse pourrait être davantage motivée par l’effet de levier et les liquidations que par une véritable demande au comptant. Pour la semaine se terminant le 24 avril, les FNB ont enregistré 823,7 millions de dollars d’entrées, après deux semaines précédentes de 996,4 millions de dollars et 786,3 millions de dollars respectivement. La FNB d’initiatives de BlackRock, l’IBIT, a mené la charge avec millions d’entrées hebdomadaires, marquant sa meilleure performance hebdomadaire en six mois. Le 24 avril seulement, les FNB Bitcoin spot ont ajouté 14,45 millions de dollars pour prolonger la série de 9 jours. Malgré une forte demande de la part des FNB, les analyses en chaîne révèlent un décalage inquiétant. D’après Ki Young Ju, fondateur de la plateforme d’analytique en chaîne CryptoQuant, "le Bitcoin est actuellement tiré par les contrats à terme. L’intérêt ouvert augmente, mais la demande apparente en chaîne reste nette négative malgré les entrées des FNB." Ju a noté que, historiquement, les marchés baissiers prennent fin lorsque la demande au comptant et celle des contrats à terme se rétablissent toutes deux. Les données de liquidation soulignent le facteur d’effet de levier. Depuis le 13 avril, les liquidations de positions courtes ont totalisé environ 2,8 milliards de dollars contre 1,8 milliard de dollars pour les liquidations de positions longues, indiquant que les traders baissiers ont été pris de court. Illia Otychenko, analyste principal chez CEX.IO, a déclaré que "l’évolution récente des prix suggère que les liquidations de positions courtes ont joué un rôle significatif dans la hausse, l’intérêt ouvert augmentant parallèlement au prix, ce qui indique que l’effet de levier contribue au mouvement". Une part significative des entrées récentes dans les FNB pourrait provenir de transactions « cash-and-carry », où les institutions achètent des parts de FNB Bitcoin tout en vendant à découvert des contrats à terme CME pour capter l’écart. Cette stratégie est neutre vis-à-vis du marché, ce qui signifie que toutes les entrées ne doivent pas être interprétées comme une conviction haussière sans réserve. Le taux de financement négatif, actuellement proche des plus bas historiques, indique que les investisseurs ouvrent des positions courtes, ce qui suggère davantage que la tendance haussière reste incertaine. Les marchés des options signalent aussi la prudence. Le 25-delta skew est négatif, oscillant entre -2 % et -5 %, ce qui indique que les investisseurs paient une prime pour se protéger contre la baisse. Otychenko a noté que "les taux de financement sont proches des plus bas historiques, tandis que les détenteurs à long terme affichent des niveaux record d’accumulation. L’un de ces deux groupes est probablement celui qui devra être démenti de manière très nette". Le Bitcoin se négocie actuellement à environ 77 800 dollars, en baisse de 0,2 % sur les dernières 24 heures, mais en hausse d’environ 3,5 % sur la semaine écoulée. Les données du marché des prédictions suggèrent une probabilité de 75 % que le prochain mouvement du Bitcoin puisse d’abord le propulser à 84 000 dollars, bien que le sentiment à court terme reste baissier, avec une probabilité de 42 % que BTC clôture au-dessus de 78 000 dollars lundi.

La volatilité implicite du Bitcoin se comprime à 39,2 %, les institutions construisent une structure haussière

Message d’actualité Gate News, 27 avril — Selon 10x Research, la volatilité implicite du Bitcoin s’est comprimée à 39,2 %, atteignant son niveau le plus bas en plusieurs mois, tandis que la volatilité réalisée a encore plus vite reculé à 36,1 %. C’est la première fois depuis le début de 2026 que la volatilité implicite dépasse la volatilité réalisée