Les actifs multiples et la quantification de la magie se tournent successivement vers des positions longues, quelle sera la direction future de la stratégie neutre

Selon les données de Jinshi le 24 octobre, après que le géant quantitatif Huafang Quantitative a abandonné sa série de produits de couverture, un autre organisme quantitatif, Jishu Assets, ne promouvra plus non plus de stratégies neutres. Jishu Assets a récemment annoncé que sa stratégie principale serait ajustée pour inclure des positions longues plutôt que de promouvoir des stratégies neutres. Auparavant, le géant quantitatif Huafang Quantitative avait également déclaré qu’il abandonnerait sa série de produits de couverture et se concentrerait à l’avenir sur les investissements quantitatifs longs. Selon plusieurs personnes interrogées dans des organismes quantitatifs, les principaux motifs d’abandon des stratégies neutres par les organismes quantitatifs sont les suivants : les retraits de bénéfices des stratégies neutres, le rapport coût-efficacité opérationnel faible et la difficulté à répondre aux attentes de rendement des clients. De plus, la réduction des emprunts sur marge et les pertes dans les contrats à terme ont également rendu les stratégies neutres moins attractives. Cependant, certains professionnels des organismes quantitatifs estiment que Huafang Quantitative, qui a clairement annoncé son abandon des stratégies neutres, a pris cette décision en fonction de ses propres décisions commerciales et ne représente pas une tendance générale de l’industrie. « À long terme, on ne peut pas juger de l’échec d’une stratégie uniquement sur la base des pertes temporaires. La plupart des organismes de private sale quantitatifs ne renonceront pas aux stratégies neutres », a déclaré un professionnel d’un fonds de private sale.