La plupart des traders deviennent naturellement des suiveurs de tendance — surtout dans l'extrémité mercenaire du spectre.
Le fait que les trois principales (BTC, ETH, SOL) soient en dessous de leurs moyennes mobiles suffit pour que les touristes les ignorent. Cela dit, la même logique s'applique en sens inverse : une fois ces niveaux retrouvés, les flux de capitaux reprennent systématiquement et l'élan reviendra.

Ceci est un reflet direct du jus provenant du commerce de base.
ETF long contre contrats à terme CME courts annualisés >10% au début de l'année contre ~5% aujourd'hui. C'est assez proche des taux sans risque pour que le trader de carry jette l'éponge....

Ceci est un reflet direct du jus provenant du commerce de base.
Long ETF contre futures CME courts annualisés >10% au début de l'année contre ~5% aujourd'hui. Cela est proche du taux sans risque et donc le trader de carry va partir....

Tableau de bord de la dévaluation du commerce 2025 :
Or +67%
Argent +131%
DXY -10%
BTC -5%
Les banques centrales ont été les acheteurs marginaux - la Pologne, la Chine, l'Inde et d'autres marchés émergents ont conduit les flux d'or alors qu'ils diversifient leurs avoirs loin du dollar. Tether a également suscité une demande significative, égalant les achats au niveau souverain.
Ce flux est actuellement absent de BTC, ce qui explique la divergence et la relation historiquement faible entre les deux actifs. Les corrélations sont notoirement fragiles, mais 2025 a indéniablement mi

La crypto s'est stabilisée la semaine dernière mais la surface de volatilité raconte une histoire différente par rapport aux actions. Le skew des puts sur BTC/ETH reste proche de ses plus hauts sur un an, avec le 30 jours dans les 86e/91e percentiles, même si le spot se consolide.
Ceci est encore plus évident dans les risk-reversals qui montrent que la demande de couverture n’a pas diminué comme c’est le cas sur les actions. La rupture de la corrélation reste notable, et toute hausse de fin d’année s’accompagnera d’un aplatissement de ce skew extrême ; portée par des ventes de puts et des acha

Bien que Powell ait repoussé les attentes de baisse des taux en décembre, davantage d'actions sur le marché sont signalées suite aux commentaires sur le commerce Trump/Xi.
Alors que nous entrons dans '26, on peut supposer que les marchés prêtent moins attention aux indications à court terme étant donné que le mandat de Powell se termine en mai. L'attention se tournera vers le nouveau président & les traders se concentreront sur la douceur du faucon...

Votre rappel quotidien que les marchés peuvent rester irrationnels plus longtemps que vous ne pouvez rester solvable.... Après le discours infâme de Greenspan sur 'l'exubérance irrationnelle' en décembre 96, le S&P a continué à grimper au cours des trois années suivantes à hauteur de plus de 100%.
À l'époque, la FED était ouvertement préoccupée par des évaluations excessives, mais la politique est restée suffisamment favorable pour permettre à la bulle de s'inflater pendant trois autres années. L'évaluation cesse d'avoir de l'importance lorsque le capital es

Que ton VIX soit le guide...

Attends... L'IA est de nouveau l'avenir de la France ?

Le meta chinois atteint son apogée lorsque les influenceurs commencent à promouvoir des liens de référence Duolingo.
Niveaux du jeu