暗号資産市場速递：マクロな有利な情報が消化中、BTC/ETHのテクニカル面に微妙な変化が見られます

2025-07-04 09:05:04

市場全体の概要：サイドウェイ整理、方向を待つ 木曜日の暗号通貨市場は比較的静かで、主要コインの価格はわずかに変動しています。トレーダーたちは、米国の強い雇用データを消化し、自身のポジション戦略を評価しています。ビットコイン（BTC今日行情）は0.6%下落し、現在の価格は108,840ドル（Gate行情データ）で、日内には一時110,590ドルに達しました。イーサリアム（ETH最新価格）は2,590ドルを上回る小幅な上昇を見せていますが、価格が持続的にサイドウェイしているため方向性は不明です。SolanaエコシステムのミームコインBonk（10%急騰）を除き、市場価値上位100の暗号通貨は日内の価格変動がほとんど1桁に留まっています。

伝統的な市場の後押し:堅調な雇用、利下げ期待の冷え込み アメリカ労働省のデータによると、6月の非農業雇用者数は14.7万人の増加で、予想の11万人や5月の修正後の14.4万人を大きく上回った。失業率は4.1%に低下し（予想は4.3%の上昇）、経済の強さを示している。この影響で、伝統的な市場は上昇した：ダウ平均は0.17%上昇、S&P500は0.38%上昇、ナスダックは0.62%の上昇を記録した。しかし、10年物の米国債利回りは4.334%に急上昇し、投資家は米連邦準備制度が最近の利下げの可能性を低く見ていることを示し、株式市場の上昇を抑制した。同時に、先週の新規失業保険申請者数は23.3万人に減少し（予想は24万人）、4週間の平均は24.15万人に低下し、労働市場の強さをさらに確認することとなった。トレーダーは、連邦準備制度が4.25-4.5%の範囲で利率をより長く維持するとの賭けをしている。

ビットコイン (BTC) テクニカル分析：上昇トレンドを取り戻す試み、重要な抵抗を突破待ち

ビットコインの現在価格は109,781ドルで、日内の上昇幅は穏やかで、強い上昇ではありません。110,500ドルを一時的に突破した後、ビットコインの価格動向は現在、最近の高値付近で横盤しています。注目すべきは、今日の上昇幅はわずかですが、過去39日（すなわち111,814ドルの歴史的高値を記録した日以来）に形成された**ダウントレンドライン（黄色線）**の抵抗を成功裏に突破したことです。

相対力指数 (RSI)： 現在の値60で、健康な上昇モメンタムを示しており、まだ過熱ゾーン（>70）には入っていません。これは、利益確定の売り圧力に直面する前に、ビットコイン価格予測には上昇の余地があることを示しています。RSIが50-70の「スイートスポット」にあることは、通常、持続的な上昇トレンドに有利です。
平均トレンド指数 (ADX)： 現在の値は12で、トレンドが弱いことを示しています（<20は明確なトレンドがないことを示します）。これは市場がサイドウェイの段階にあり、買い手と売り手の双方が優位に立っていないことを示しており、後続の突破に向けた蓄積が行われることがよくあります。
指数移動平均線 (EMA)： 50日EMAが200日EMAの上に位置し、クラシックな強気のアラインメント（ゴールデンクロスの雛形）を形成しており、特に中長期トレーダーにとって、持続的な買い圧力と健全なビットコイン市場構造を示唆しています。
エクスプレッションモメンタムインジケーター： “オン” (On) 状態を表示し、ボラティリティが圧縮されていることを示します（バネが締まっているように）。 “エクスプレッション” が解放されると、しばしばビットコイン価格の急騰または急落を引き起こす激しい片側市場が発生します。

総合的に見ると： 現在の小幅なブレイクは一部の弱気の力を弱めましたが、短期的な強気を確認するにはまだ不十分です。市場は微妙なバランスにあり、暗号通貨テクニカル指標は最近大きな変動が起こる可能性を示しており、方向は未定です。

キーレベル (BTC/USD):**

即時サポート： $108,000（心理的な節目および最近の調整範囲）
強力なサポート： $104,000（50日EMA収束ゾーン）

即時レジスタンス: $110,000 (心理的レベル)

強力な抵抗： $112,000（最近のサイクルの高点に接近）

イーサリアム (ETH) テクニカル分析：逆テクニカル抵抗上昇、ブレイクシグナルを静かに待つ

イーサリアムの現在の価格は2,592ドルで、日内でわずかに上昇しています。昨日の最安値2,374ドルから力強く反発しました。

相対力指数 (RSI)： 現在の値57、中立地域にあります。市場が過渡期にあることを示唆することが多く（以前は弱気）、イーサリアム価格の反発のための基盤を築いている可能性があり、過買いによる急落リスクはありません。
平均トレンドインデックス (ADX)： 現在の値は12（BTCと同じ）、同様にETH価格トレンドが弱く、サイドウェイにあることを示しています。しかし、顕著な上昇後に低いADXを維持することは、市場が上昇を消化していることを示唆し、次のイーサリアム市場に向けて力を蓄えている可能性があります（または「スマートマネー」が仕込みを行っていると見なされます）。
指数移動平均線 (EMA)： チャート上に懸念すべき「デッドクロス」の形状が現れています（50日EMAが200日EMAを下回っており）、両移動平均線が接近しているにもかかわらず、「ゴールデンクロス」を形成できていません。これは通常、最近の売り圧力が主導しているシグナルです。しかし、今日このテクニカル弱気の中で上昇することができ、買い手の介入が堅実であることを示しています。もしモメンタムが持続すれば、強気のゴールデンクロスを促進する可能性があります。
エクスプレッションモメンタムインジケーター： “オープン” (On) 状態を表示し、今日のブレイクアウトの動きと組み合わせて、イーサリアムがボラティリティ拡張の初期段階にある可能性を示唆しています。エクスプレッションがオープンすると上にブレイクアウトし、持続的なトレンド相場を引き起こすことがよくあります。