FASB harekete geçti! Kripto Varlıklar bilanço yeni düzenlemeleri yürürlüğe girdi, şirketler büyük değişimlerle karşılaşabilir.

Amerikan Muhasebe Standartları Kurulu (FASB), şirketlerin Kripto Varlıklar raporlamasını modernleştirmek için bir adım daha atıyor. Bu seferki hedef, sektörün en büyük kör noktası: Şirketlerin dijital varlıkları bir yerden başka bir yere nasıl muhasebeleştirmesi gerektiği. Çarşamba günü, FASB, teknik gündeminde kripto para üzerine odaklanan yeni bir projenin eklenmesi için oy kullandı ve şirketlerin şifreleme varlık transferlerini nasıl ele alması gerektiğini ve bu varlıkların ne zaman bilanço dışına çıkarılabileceğini netleştirdi.

FASB sonlandırma kılavuzu, bilanço karmaşasını çözme

(Kaynak: FASB)

Mevcut dijital varlık muhasebe işlemlerinin belirsizliğini gidermek amacıyla, FASB, şirketlerin hangi durumlarda transfer edilmiş şifreleme varlıklarını bilançolarından çıkarabileceklerini netleştirmek için sona erdirme onayı kılavuzu geliştirmektedir. Bu çaba, şirketlerin dijital cüzdanlar, saklama hizmetleri ve blok zinciri tabanlı ödeme sistemlerini kullanma konusunda sürekli genişlediği bir dönemde, standart bir raporlama kuralları el kitabının eksikliği ile örtüşmektedir.

Sonlandırma onayı, muhasebe alanındaki temel bir kavramdır ve varlıkların ne zaman transfer edilmiş olarak kabul edileceğini ve şirket defterlerinden çıkarılacağını belirleyen bir ilkeyi ifade eder. Geleneksel finansal varlıklar arasında bu kavram nispeten nettir: Şirket hisse senedi veya tahvil sattığında, varlık mülkiyeti ve riski alıcıya geçer, şirket bu varlığı bilançosundan çıkarabilir. Ancak, Kripto Varlıklar alanında durum son derece karmaşık hale gelir.

Dijital varlıkları bir cüzdandan diğerine aktarmak anında ve geri alınamaz bir şekilde tamamlanabilir, ancak muhasebe sonuçları, yönetim düzenlemeleri, blok zinciri onayı ve kontrolün gerçekten devredilip devredilmediğine bağlıdır. Örneğin, bir şirket, Bitcoin'i kendi soğuk cüzdanından bir yönetim kuruluşuna aktarırsa, varlık fiziksel olarak taşınmış olsa da, eğer şirket kontrolü elinde tutmaya devam ediyorsa (örneğin, özel anahtara nihai erişim hakkına sahipse), muhasebe açısından bu varlığın bilanço üzerinde tutulması gerekebilir.

Yönetim Kurulu, 2023 yılı dijital varlık muhasebe standartlarının (ASU 2023-08) kapsamını genişletip genişletmeyeceğini, yeni bir sonlandırma onay kılavuzu yayınlayıp yayınlamayacağını veya her iki yöntemi aynı anda uygulayıp uygulamayacağını değerlendiriyor. Çeşitli şirketler ve denetçilerden gelen geri bildirimlerin ardından, taraflar mevcut kuralların şifreleme varlık transferlerinin pratik durumunu ele almadığını düşündükleri için net düzenlemeler talep etmeye başladılar.

Sonlandırma Onayının Karşılaştığı Pratik Zorluklar

Havuz Modellerinin Çeşitlenmesi: Kendi havuzu, üçüncü taraf havuzu, çoklu imza cüzdanı gibi farklı modellerin kontrol yetkisi belirsiz.

Blok Zinciri Onay Süresi Farkı: Farklı blok zincirlerinin onay süreleri birkaç saniyeden birkaç saate kadar değişiklik göstermektedir, “transferin tamamlandığı” zamanın ne zaman olduğu konusunda tartışmalar vardır.

Akıllı Sözleşme Şartları: Akıllı sözleşmelerin şartlı transferinin ne zaman tamamlandığı onaylanmalıdır.

Köprü Protokolü ile Çapraz Zincir Transferinin Karmaşıklığı: Köprü protokolleri aracılığıyla gerçekleştirilen çapraz zincir transferleri, her adımın muhasebe işlemlerinin belirsiz olduğu bir dizi adım içerir.

Bu en son proje, FASB'nin Ekim ayının sonlarında başlattığı bağımsız bir girişime dayanmaktadır. Bu girişim, stablecoin gibi popüler dijital varlıkların nakit benzeri varlıklar olarak sınıflandırılıp sınıflandırılamayacağını belirlemeyi amaçlamaktadır. Yönetim Kurulu, şirket belgelerindeki artan şifreleme faaliyetleri için bir birleşik çerçeve oluşturma çabasını yansıtan faaliyetleri güçlendirmektedir.

2023 Yılı Gerçeğe Uygun Değer Muhasebe Standartlarının Zincir Etkisi

FASB'nin 2023'te adil değer muhasebe standardını onaylamasının ardından, modernleşmenin gerekliliği daha da acil hale geldi. Bu standart, 2024 yılı 15 Aralık'tan itibaren başlayan mali yıllar için geçerli olacak ve şirketlerin çeyrek dönemlerde, Bitcoin gibi uygun Kripto Varlıklar ve birçok homojen token'in piyasa değerine göre raporlanmasını gerektirecektir. Günümüzde, kazançlar ve kayıplar doğrudan gelire dahil edilmekte ve yatırımcıların dijital varlık maruziyetlerini anında görmelerine olanak tanımaktadır.

Bu değişim, şirketlerin Kripto Varlıklar benimsemesini sağlayan büyük bir engeli ortadan kaldırdı, çünkü yalnızca zararların tanınmasını gerektiren eski modeli terk etti. Eski kurallar altında, şirketler şifreleme varlıklarının değeri düştüğünde zararları tanımak zorundaydı, ancak değer yükseldiğinde kazançları tanıyamazlardı, varlık satılıncaya kadar. Bu asimetrik muamele, bilanço üzerinde şirketin Kripto Varlıklar pozisyonunun değerini doğru bir şekilde yansıtmasını engelledi ve finansal tabloların gerçekliğini bozdu.

Yeni adil değer muhasebe standartları her şeyi değiştirdi. Şirketler artık çeyrek dönemlerde piyasa değerine göre kripto varlıkları raporlamak zorundalar, fiyat dalgalanmaları doğrudan gelir tablosuna yansıyor. MicroStrategy gibi büyük miktarda Bitcoin tutan şirketler için, Bitcoin fiyatındaki her dalgalanma doğrudan çeyrek performansını etkiliyor. Bu şeffaflık, finansal raporların dalgalanmasını artırmış olsa da, yatırımcıların şirketin kripto varlık maruziyetini daha doğru bir şekilde değerlendirmelerine olanak tanıyor.

Ancak, adil değer muhasebesi yeni sorunları da beraberinde getirmiştir; bu da FASB'nin şu anda sona erme onayı sorununu çözmesi gerektiği anlamına geliyor. Şirketler farklı cüzdanlar ve saklama kuruluşları arasında kripto varlıkları sık sık transfer ettiğinde, net bir sona erme onayı kuralı olmadan, belirli bir varlığın bilanço dışı bırakılması ve transferin getirdiği kazanç veya kaybın ne zaman tanınması gerektiğini belirlemek zorlaşır.

CAMT vergiden muafiyet önlemleri, milyarlarca vergi faturası felaketini önlüyor

Muhasebe standartlarının sürekli gelişimi ile birlikte, ABD vergi otoriteleri de dijital varlıkların şirket finansal tablolarındaki sunum biçimini yeniden düzenliyor. ABD Hazine Bakanlığı, kripto varlıkların şirket alternatif minimum vergisinden (CAMT) muaf tutulmasını hazırlıyor; bu adım, büyük miktarda Bitcoin tutan şirketlerin milyarlarca dolarlık vergi faturasıyla karşılaşmasını önleyebilir.

CAMT'ye göre, yıllık geliri 1 milyar doları aşan şirketler, gerçekleşmemiş kripto varlık kazançları üzerinden vergi ile karşılaşabilir. MicroStrategy ve Coinbase gibi şirketler bu yapının adaletsiz olduğunu ve geleneksel finansla uyumsuz olduğunu düşünüyor. 2025-49 numaralı bildiri, bu muafiyeti özetlemekte olup, şirketlerin CAMT yükümlülüklerini hesaplama sırasında dijital varlıkların gerçeğe uygun değer ayarlamalarını göz ardı etmelerine olanak tanıyan bir seçenek sunmaktadır.

CAMT'nin tartışması, yeni muhasebe standartlarıyla etkileşiminden kaynaklanmaktadır. Şirketler, kripto varlıklarını gerçeğe uygun değerle raporlamaya zorlandıklarında, bilanço üzerinde gerçekleşmemiş kazançlar ortaya çıkmaktadır. CAMT kuralları altında, bu gerçekleşmemiş kazançlar "düzeltilmiş finansal tablo geliri"nin bir parçası olarak değerlendirilebilir ve bu da %15'lik asgari vergi oranını tetikleyebilir. Milyarlarca dolar değerinde Bitcoin'e sahip olan şirketler için, varlıkları gerçek bir şekilde satmadan bile büyük vergi faturalarıyla karşılaşma riski bulunmaktadır.

1 Ekim'de, Senato Mali Komite'si bu konu hakkında bir duruşma düzenleyerek Hazine Bakanlığı yetkililerine, üyelerin “beklenmeyen vergi yükü” olarak adlandırdığı durumu çözmeleri için baskı yaptı. Senato aynı zamanda dijital varlık vergisinin mevcut menkul kıymetler ve emtia vergisi kurallarıyla tutarlı olup olmadığını da araştırdı. Coinbase'in vergi başkan yardımcısı, politika uzmanları ve vergi avukatlarıyla birlikte toplantıda ifade vererek, stake ödülleri, küçük airdrop'lar ve stablecoin ödemeleri gibi uzun süredir var olan gri alanları vurguladı.

Yasama organları, politikanın belirsizliğinin yeniliklerin yurtdışına kaymasına neden olabileceği konusunda uyarıda bulundu. Perakende düzeyindeki vergi denetimleri de güçlendiriliyor. Mayıs ayından bu yana, ABD İç Gelir Servisi, uygulamayı güçlendirdiğini gösteren çok sayıda uyarı mektubu gönderdi. Kripto varlıklar vergi avukatları ve platformlar, vergi mükelleflerinin danışma taleplerinin keskin bir şekilde arttığını bildiriyor; bu durum, daha önce borsa veri celbi nedeniyle alınan önlemlerle örtüşüyor.

Şirket Şifreleme Varlıkları Bilançosunun Gelecekteki Manzarası

FASB'nin sona erdirme onay maddeleri ve CAMT muafiyet önlemleri, işletmelerin Kripto Varlıklar bilanço yönetiminin gelecekteki resmini çizmektedir. Kuralların giderek netleşmesiyle birlikte, işletmeler kripto para pozisyonlarını daha doğru bir şekilde raporlayabilecek, yatırımcılar da ilgili riskleri daha net bir şekilde değerlendirebilecektir. Ancak, bu netlik bir bedel gerektirmektedir: İşletmeler, her bir kripto varlık transferinin detaylarını takip etmek için daha karmaşık muhasebe sistemleri kurmaya yatırım yapmak zorundadır.

Şifreleme varlıklarına sahip olan şirketler için önümüzdeki birkaç ay kritik bir dönem olacak. FASB, 2025'in ikinci yarısında onaylama kılavuzunun taslağını yayınlamayı planlıyor ve nihai kuralların 2026'da yürürlüğe girmesi muhtemel. Şirketlerin, yeni düzenlemelere uygun olup olmadığını değerlendirmek için var olan bilanço işleme yöntemlerini önceden hazırlamaları ve iç kontrol süreçlerini ayarlamaları gerekiyor.