Bitwise Analyse zeigt, dass die Verlustwahrscheinlichkeit bei Bitcoin bei einer Haltedauer von über drei Jahren nur 0,7 % beträgt, bei zehn Jahren sogar null. Allerdings ist das Risiko kurzfristiger Trades mit bis zu 47 % Verlust deutlich höher.
(Vorheriger Kontext: MicroStrategy hat 6 Milliarden US-Dollar in perpetual Preferred Shares investiert, um Bitcoin zu kaufen.)
(Hintergrund: Lieber ein Organ opfern, als Bitcoin zu verkaufen. Ist Michael Saylor ein Genie oder ein kompletter Betrüger?)
Im Kryptowährungsmarkt hört man oft den alten Spruch: „Schätze das Leben, meide Verträge.“ Der wahre Schlüssel zum Gewinn liegt vielleicht nicht im Spekulieren auf Kursanstiege oder -abfälle, sondern darin, eine gute Beziehung zur Zeit zu pflegen.
Laut dem neuesten historischen Backtest von Bitwise Europe zeigt sich eine starke negative Korrelation zwischen Verlustwahrscheinlichkeit und Haltedauer bei Bitcoin:
- Über drei Jahre gehalten, sinkt die Verlustwahrscheinlichkeit auf 0,7 %
- Bei einer Haltezeit von fünf Jahren liegt die Verlustwahrscheinlichkeit bei nur 0,2 %
- Bei zehn Jahren Haltedauer beträgt die historische Gewinnrate 100 %
Die tödliche Falle des kurzfristigen Tradings: Fast die Hälfte verliert
Im krassen Gegensatz zur Langzeithaltung ist das Risiko beim kurzfristigen Handel extrem hoch. Laut derselben Daten liegt die Verlustwahrscheinlichkeit beim Daytrading bei 47,1 %, bei einer Woche bei 44,7 %, bei einem Monat bei 43,2 %. Selbst bei einem Jahr Haltedauer besteht noch ein Risiko von 24,3 %, Verluste zu erleiden.
Das erklärt, warum im Marktumfeld Anfang 2026 die Situation für Investoren mit unterschiedlichen Haltedauern so unterschiedlich ist. Für langfristige Investoren, die vor 3 bis 5 Jahren eingestiegen sind, liegt der durchschnittliche Realisierungspreis (Kostenbasis) bei etwa 34.780 USD. Selbst bei einem Kurssturz behalten sie noch rund 90 % unrealisierten Gewinn.
Investoren mit 6 bis 12 Monaten Haltedauer haben durchschnittliche Kosten von etwa 101.250 USD und stehen derzeit vor etwa 35 % Buchverlust. Bei einer Haltedauer von 1 bis 2 Jahren liegen die Kosten bei ca. 78.150 USD, mit etwa 15 % Verlust.
Der Zeitvorteil: Der Schlüssel durch Zyklen
Diese Daten zeigen erneut: Kurzfristige Schwankungen werden stark von makroökonomischen Faktoren, Leverage-Entlastungen und Liquidität beeinflusst, was Investoren in Panik zum Verkauf verleiten kann. Betrachtet man jedoch einen längeren Zeitraum, haben es langfristige Bitcoin-Halter nach mehreren Bullen- und Bärenzyklen fast immer geschafft, Verluste zu vermeiden.
Natürlich ist die Vergangenheit kein Garant für die Zukunft, doch für Anleger, die in den Kryptomarkt einsteigen wollen, ist die Botschaft klar: „Die Zeit im Markt“ ist viel wichtiger als der richtige Einstiegszeitpunkt. Wer kurzfristige Schwankungen aushalten kann, für den kann die Zeit das beste Werkzeug sein, um Risiken zu minimieren.
Disclaimer: The information on this page may come from third parties and does not represent the views or opinions of Gate. The content displayed on this page is for reference only and does not constitute any financial, investment, or legal advice. Gate does not guarantee the accuracy or completeness of the information and shall not be liable for any losses arising from the use of this information. Virtual asset investments carry high risks and are subject to significant price volatility. You may lose all of your invested principal. Please fully understand the relevant risks and make prudent decisions based on your own financial situation and risk tolerance. For details, please refer to
Disclaimer.
Verwandte Artikel
BTC 15 Minuten Rückgang um 0,47 %: Abfluss von On-Chain-Mitteln und unzureichende Liquidität im Order-Book verstärken sich gegenseitig und verstärken den Verkaufsdruck.
2026-04-06 16:45 bis 17:00 (UTC) verzeichnete BTC innerhalb von 15 Minuten eine Rendite von -0.47 %, wobei sich die Preisspanne auf 69782.3-70351.7 USDT beläuft und das gesamte Amplitudenmaß 0.81 % beträgt. Die Aufmerksamkeit am Markt stieg schnell an, das Handelsvolumen wurde kurzfristig ausgeweitet, die Volatilität nahm zu und die Risikobereitschaft der Anleger ging deutlich zurück.
Der wichtigste Treiber für diese Abweichung ist ein Abfluss großer On-Chain-Mittel sowie dass langfristige Inhaber BTC auf Handelsplattformen übertragen. Das tägliche On-Chain-Transaktionsvolumen schoss auf etwa 37.4 Milliarden US-Dollar und erreichte den höchsten Stand der letzten 7 Monate. In der US-amerikanischen Handelszeitspanne hat das Orderbuch insgesamt den gesamten über die Zeit gesammelten Druck, die Tiefe und die Liquidität verringert, wodurch die Kursbewegungen beschleunigt wurden.
GateNews3Std her
Bitcoin steigt über 70.000 US-Dollar, da weitere gegenläufige Anzeichen für eine Bodenbildung auftauchen
Der Wert von Bitcoin ist im Zuge einer breiteren Hausse an den Aktienmärkten auf über 70.000 US-Dollar gestiegen, mit einem nahezu 4%igen Anstieg innerhalb von 24 Stunden. Konträre Bullen verweisen auf aktuelle Marktsignale, doch die Unsicherheit darüber, wo der wahre Tiefpunkt liegt, bleibt bestehen, während Bergbauunternehmen ihre Bestände verkaufen.
CoinDesk3Std her
In den letzten 24 Stunden wurden im gesamten Internet Liquidationen von 313 Millionen US-Dollar ausgelöst; der Anteil der Liquidationen von Short-Positionen beträgt 86,6%.
Laut den Daten von CoinGlass belief sich das gesamte Liquidationsvolumen im Kryptomarkt innerhalb von 24 Stunden am 6. April auf 313 Millionen US-Dollar, davon Long-Positionen im Wert von 41.96M US-Dollar und Short-Positionen im Wert von 271 Millionen US-Dollar, was 86,6% entspricht. BTC- und ETH-Liquidationen betrugen jeweils 158 Millionen US-Dollar und 81.39M US-Dollar; insgesamt wurden 81.920 Personen liquidiert. Die größte Einzel-Liquidation war die 4.12M US-Dollar für das Hyperliquid BTC-USD-Handelspaar.
GateNews4Std her
