Macroeconomics

Der Iran-Konflikt führt zu einer Blockade der Straße von Hormus, was globale Lieferketten für Düngemittel und andere Märkte beeinträchtigt. Der Harnstoffpreis ist auf 601 US-Dollar gestiegen und beeinflusst die Produktionskosten in der Landwirtschaft. Gleichzeitig nähert sich WTI-Rohöl 90 US-Dollar, und Bitcoin ist aufgrund gestiegener Nachfrage nach sicheren Häfen gestiegen, was die Marktverbundenheit zeigt. Der Anstieg der Harnstoffpreise ist hauptsächlich darauf zurückzuführen, dass die Produktion von Erdgas abhängig ist, während die Blockade den Transportweg direkt beeinträchtigt.

Die jüngsten Rückgänge von Bitcoin sind auf mehrere Faktoren zurückzuführen, darunter geopolitische Unsicherheiten durch den Tod des iranischen Beamten Larijani in Kriegszeiten, die Blockade der Straße von Hormus, die die Ölpreise auf über 100 US-Dollar treibt und den Inflationsdruck verschärft, sowie eine Verringerung der Erwartungen auf eine Zinssenkunung durch die Federal Reserve und den Rückzug von institutionalem Kapital. Auf technischer Seite stellt 72.000 US-Dollar einen wichtigen Unterstützungspunkt dar, und ein Bruch darunter könnte zu einer weiteren Erkundung bis 64.000 US-Dollar führen.

Der Vorsitzende der US-Amerikanischen Wertpapier- und Börsenaufsichtsbehörde (SEC) hat vorgeschlagen, die Häufigkeit der Offenlegung von Informationen je nach Unternehmensgröße anzupassen. Derzeit wird eine Überprüfung der Anforderungen zur Finanzberichterstattung durchgeführt, mit dem Plan, die vierteljährliche Offenlegung in eine halbjährliche Offenlegung umzuwandeln, um Zeit und Kosten zu sparen. Dies muss zunächst der Weißen Haus-Überprüfung vorgelegt werden.

Gate News Nachricht: Am 17. März veröffentlichte die amerikanische Automatic Data Processing Inc. (ADP) ihren wöchentlichen Beschäftigungsbericht, der zeigt, dass private Arbeitgeber in den vier Wochen bis zum 28. Februar 2026 durchschnittlich 9000 Arbeitsplätze pro Woche geschaffen haben.

Cathie Wood erklärt, dass künstliche Intelligenz die Arbeitsproduktivität gesteigert hat und die Wachstumsgeschwindigkeit in den nächsten zehn Jahren erheblich auf 6% pro Jahr anheben wird. Die Anwendung großer Sprachmodelle hat viele Skeptiker überrascht. Führende KI-Unternehmen wie Anthropic und OpenAI verzeichnen erhebliches Umsatzwachstum, wobei die zukünftigen Einnahmen voraussichtlich 10 bis 12 Billionen US-Dollar erreichen werden und erhebliche Auswirkungen auf das BIP haben werden.

Am 17. März erzielte ein Derivatehandel, der auf kurzfristige Zinsoptionen wettet und darauf setzt, dass die Federal Reserve längerfristig hohe Zinssätze beibehält, einen Gewinn von etwa 10 Millionen US-Dollar und schloss vor der Fed-Ratssitzung seine Position. Die Kernvorhersage dieses Handels war, dass die US-Zinssätze 2028 höher ausfallen werden als vom Markt erwartet. Beeinflusst durch Inflationsbesorgnis, hat der Markt seine Erwartungen für Zinssenkungen herabgesetzt.

Die Bank of America-Umfrage vom 17. März zeigt, dass die Anlegerstimmung pessimistisch ist, beeinflusst durch den Krieg im Iran und Bedenken bezüglich privater Kredite. Der Anteil der Anleger, die mit einer starken Weltwirtschaft rechnen, ist auf 7% gesunken. Trotz des gesunkenen Stimmungsindikators liegt dieser Wert noch über dem Tief von April 2025.

Moody's Wirtschaftler warnen davor, dass eine Blockade der Straße von Hormus zu einer Verschlechterung der US-Wirtschaftsaussichten führen wird, wobei eine Rezession kaum vermeidbar ist. Die aktuelle Rezessionswahrscheinlichkeit liegt bereits bei 49% und wird voraussichtlich über 50% steigen. Im Gegensatz zur Vergangenheit fehlt es der US-Wirtschaft an Konjunkturstimuli nach der Pandemie, die Beschäftigungsdaten sind schwach und das künftige Wachstum könnte nur bei 0,7% liegen.

Trump fordert die Federal Reserve auf, sofort eine Sondersitzung einzuberufen, um die Zinssätze zu senken. Er betont, dass dies der richtige Zeitpunkt zum Handeln ist, und verweist darauf, dass niedrigere Zinssätze die Kosten für die Schuldentilgung senken und die Wirtschaft ankurbeln würden. Trotz seines Drucks bleiben die Markterwartungen für eine Zinssenküng gering. Die Federal Reserve steht vor Herausforderungen durch Inflation und steigende Ölpreise und wird ihre Politik möglicherweise nicht schnell anpassen. Der Kryptomarkt hat bereits die Erwartung einer Zinssenküng eingepreist und konzentriert sich auf die künftige Geldpolitik der Federal Reserve.

Mit der zunehmenden Auswirkung künstlicher Intelligenz auf Softwareeinnahmen gerät der Markt für private Kreditvergabe unter Druck, und die Ausfallquoten sind auf 5,8% gestiegen. Analysten warnen vor möglichen zusätzlichen Geldmengenerhöhungen, wobei Bitcoin als Absicherungsinstrument für Anleger an Attraktivität gewinnt und sein Reiz in Zeiten der Unsicherheit zunimmt. Der Markt sollte auf die Dynamik des privaten Kreditmarkts und die Auswirkungen politischer Anpassungen auf den Bitcoin-Preis achten.

Gate News Nachricht: Am 17. März wird das US-Finanzministerium heute einen Rückkauf von Staatsanleihen im Wert von 15 Milliarden US-Dollar durchführen (die Regierung kauft ihre eigenen ausgegebenen Anleihen zurück, um die Marktliquidität zu regulieren), mit einem Umfang, der die 14,7 Milliarden US-Dollar der vorherigen Woche übersteigt, und wird zum größten Staatsanleihen-Rückkaufplan in der Geschichte.

Die US-amerikanische SEC plant, die verpflichtenden Quartalsfinanzberichte börsennotierter Unternehmen abzuschaffen und stattdessen nur noch zweimal jährlich Finanzberichte zu veröffentlichen. Die Umsetzung ist für April 2026 vorgesehen. Diese Maßnahme könnte die Einhaltungskosten für Unternehmen senken, löst aber auch Kontroversen aus. Sie könnte die Informationsasymmetrie und die Marktvolatilität verschärfen und somit sowohl die Aktien- als auch die digitalen Vermögensmärkte beeinflussen.

Trump ruft die Federal Reserve erneut zur Zinssenkung auf und fordert ein "Sondertreffen", was Marktaufmerksamkeit erregt. Angesichts der divergierenden Inflations- und Beschäftigungsdaten steht die Federal Reserve vor politischen Abwägungen. Geopolitische Risiken treiben die Energiepreise in die Höhe und beeinflussen künftige Zinsentscheidungen. Der Markt erwartet politische Orientierung nach der Fed-Sitzung.

Der Kryptomarkt verzeichnet Gewinne inmitten steigender Diesel- und Benzinpreise in den USA. BTC und ETH führen diesen Aufwärtstrend an, während Gold und Silber ebenfalls Zuwächse verzeichnen. Allerdings bleibt die Marktvolatilität aufgrund von Inflationsbedenken und geopolitischen Faktoren bestehen.

Die US-amerikanischen Krypto-Spot-ETFs zeigten letzte Woche eine deutliche Erholung, mit Nettozuflüssen von etwa 763,4 Millionen US-Dollar für Bitcoin und 160,9 Millionen US-Dollar für Ethereum, woraufhin die Preise ebenfalls anstiegen. Obwohl der Markt Signale für inkrementelle Käufe anzeigt, bleibt die Zukunft durch Variablen wie Zentralbankpolitik und geopolitische Risiken gefährdet. Der Markt wird weiterhin ETF-Kapitalzuflüsse und makroökonomische Auswirkungen beobachten.

Am 17. März testete Bitcoin die Marke von 75.000 US-Dollar, angetrieben durch Leerverkaufsquerungen, und berührte kurzfristig 75.653 US-Dollar, bevor es zurückfiel. Dieser Anstieg war mit massiven Liquidationen verbunden, wobei der Gesamtbetrag in 24 Stunden etwa 609 Millionen US-Dollar betrug, wobei Leerverkäufe einen signifikanten Anteil ausmachten. Die Marktimmunität hat sich etwas erholt, mit Kapitalflüssen in die Spot-Nachfrage und ETF-Unterstützung, die den Bitcoin-Anstieg stützen. Die zukünftige Entwicklung wird durch anhaltende Kapitalflüsse und Makrodaten beeinflusst.

Am 16. März stieg der Bitcoin-Preis auf 75.300 US-Dollar und zeigte damit Widerstandsfähigkeit inmitten verstärkter globaler makroökonomischer Unsicherheit. In diesem Kontext bewerten Märkte Vermögensallokationen neu und diskutieren die Möglichkeit von Bitcoin als sicherer Hafen. Anstehende US-Wirtschaftsdaten werden seinen kurzfristigen Trend beeinflussen, und institutionelle Analysten deuten darauf hin, dass Bitcoin von geopolitischen Risiken profitieren könnte.

Gate News Meldung: Am 16. März erhöhte die Standard Chartered Bank ihre Preisvorhersagen für Brent-Rohöl (internationaler Rohölrichtwert). Die Prognose für 2026 wurde auf 85,5 US-Dollar pro Barrel angehoben, und die Prognose für 2027 wurde auf 77,5 US-Dollar pro Barrel angehoben.

Am 16. März verbreitete sich die Anspannung auf dem Privatkreditmarkt bis zur Wall Street, wobei mehrere große Banken ihre Kreditvergabe strafften und einige Fonds Rücknahmen beschränkten. Der Markt wurde durch Bewertungsbedenken, Transparenzprobleme und andere Faktoren beeinflusst, wobei die Gesamtstimmung gedämpft war.

16. März Nachricht: Ein starker Ölpreisanstieg und die nach unten korrigierte Markterwartung bezüglich einer lockereren Geldpolitik der Federal Reserve führten dazu, dass ein mit SOFR verbundenes Optionsgeschäft einen Gewinn von 10 Millionen Dollar erzielte. Die Wette existierte bereits vor dem Krieg. Aufgrund des Konflikts schossen die Rohölpreise in die Höhe, was Inflationssorgen auslöste und Händler dazu veranlasste, vorherzusagen, dass die Federal Reserve die hohen Zinssätze beibehalten wird.