Guide de l’auto-investissement en cryptomonnaies

Avant-propos

Dans notre société moderne, l’investissement et la gestion financière attirent de plus en plus d’adeptes. Pourtant, pour nombre d’entre eux, ces pratiques demeurent complexes, voire déconcertantes. La question du bon timing, c’est-à-dire le choix du moment d’achat ou de vente, se révèle particulièrement délicate pour les traders et investisseurs, en particulier dans le secteur très volatil des cryptomonnaies. Sans stratégie rigoureuse, ils s’exposent à des pertes accrues sur ces marchés instables.

Face à ces enjeux, les traders disposent de multiples stratégies pour naviguer dans la complexité des opportunités d’achat et de vente. Parmi celles-ci, l’investissement automatique consiste à acquérir régulièrement, pour un montant fixe, un portefeuille d’actifs prédéfini, permettant ainsi une gestion passive du capital investi.

Ce module vous propose d’explorer en détail la stratégie d’investissement automatique, d’en présenter les concepts et principes essentiels, de décrypter la terminologie associée et les règles d’exploitation, puis d’analyser ses atouts et ses limites. L’objectif est de vous permettre de comprendre et d’appliquer efficacement cette stratégie. Au terme de ce cours, vous disposerez d’une vision globale de l’investissement automatique, pour poser les bases solides de vos futurs projets d’investissement et de gestion financière.

Qu’est-ce que l’investissement automatique ?

L’investissement automatique est une démarche qui consiste à acquérir, à intervalles réguliers et pour un montant identique, un actif d’investissement précis, dans le but d’atténuer les fluctuations de prix et les risques en procédant par achats successifs. À mesure que les opérations se multiplient, le coût moyen de détention s’ajuste. Cette stratégie est aussi connue sous le nom de Dollar Cost Averaging (DCA).

Les investisseurs qui privilégient cette approche réduisent généralement leurs achats lorsque le prix de l’actif grimpe, afin d’éviter de s’exposer à des positions trop élevées. À l’inverse, ils augmentent leur volume d’achat lorsque le prix baisse, ce qui abaisse le coût moyen et favorise les gains lors d’un rebond. L’investissement automatique permet donc de lisser le coût, d’éviter les effets de piégeage et d’optimiser les chances d’entrer sur le marché à un niveau avantageux.

En résumé, l’investissement automatique est une stratégie passive. Par rapport à la gestion active, elle se distingue par sa simplicité, son risque modéré et ses performances stables sur le long terme. L’investisseur n’a pas à surveiller en permanence les cours : il suffit de suivre le plan établi, ce qui en fait une solution privilégiée pour les débutants.

Différentes formes de stratégie d’investissement automatique

Dollar Cost Averaging (DCA)

Le DCA est le modèle classique de l’investissement automatique, structuré autour de deux paramètres : la fréquence d’investissement et le montant de chaque versement. La fréquence détermine le nombre d’achats réalisés sur la période, tandis que le montant individuel influe sur le coût d’entrée. Que le marché monte ou descende, la démarche consiste à acheter et conserver selon un calendrier préétabli. Sur la durée, le prix d’achat converge vers le cours moyen de l’actif ciblé.

Comme le montre le tableau ci-dessous, une DCA mensuelle de 10 USDT est appliquée à l’achat de la pièce B. Lorsque le prix augmente, la quantité achetée diminue ; lorsqu’il baisse, elle augmente. Si l’investisseur subit des pertes lors des baisses, il bénéficie de rendements plus élevés lors des hausses grâce à l’accumulation de positions.

Value Averaging

Le Value Averaging est une stratégie voisine de l’investissement automatique. Contrairement au DCA, le montant investi varie en fonction des évolutions du prix de l’actif sous-jacent. On définit un objectif d’investissement pour chaque période, puis, à l’issue de celle-ci, on ajuste le montant à investir selon l’écart entre le prix de la période précédente et l’objectif fixé, afin d’assurer une répartition homogène des placements.

Lorsque le prix de l’actif recule, le montant investi augmente ; à l’inverse, il diminue si le prix progresse. Cette méthode suppose des calculs précis avant chaque versement pour éviter l’accumulation de positions inutiles.

Par exemple, si vous souhaitez augmenter votre position BTC de 100 USDT chaque mois et que la valeur de votre portefeuille Bitcoin progresse de 50 USDT le mois précédent, il vous suffira d’acheter 50 USDT de Bitcoin pour atteindre l’objectif. Si le Bitcoin chute de 50 USDT le mois suivant, vous devrez investir 150 USDT pour compenser la baisse et atteindre la cible mensuelle.

Rolling Investing

Le Rolling Investing repose sur des investissements réguliers et automatiques, ajustés selon la volatilité des actifs. Plus flexible que le Value Averaging, il permet d’augmenter les versements aussi bien en cas de baisse que de hausse des prix. Cette stratégie exige une veille attentive du marché pour saisir les tendances majeures.

Concrètement, si le prix du token baisse, le montant investi peut être réduit pour limiter le risque. Par exemple, pour un investissement initial de 100 dollars américains (USD), si le prix recule de 10 % à la période suivante, le montant versé sera ramené à 90 USD. Si la baisse se poursuit, il peut être réduit davantage, ce qui lisse le coût et évite la surpondération des positions.

À l’inverse, si le token grimpe à 110 USD et que la tendance se confirme, le prochain versement pourra aussi passer à 110 USD. Grâce au Rolling Investing, l’investisseur vise à maximiser ses gains sur les marchés porteurs.

Investissement automatique basé sur une cryptomonnaie

L’investissement automatique basé sur une cryptomonnaie est une stratégie inverse du DCA, qui consiste à utiliser une crypto (par exemple Bitcoin) pour acquérir une autre devise (ETH ou USDT). L’investisseur vend un montant fixe de crypto contre d’autres devises à intervalles réguliers, par exemple tous les mois ou tous les trimestres.

Imaginons un mineur de Bitcoin percevant un revenu fixe en BTC et souhaitant profiter de la hausse d’ETH. Il peut consacrer 0,01 BTC chaque semaine à l’achat d’ETH, constituant ainsi une stratégie d’investissement automatique basée sur la cryptomonnaie. Qu’il s’agisse d’une hausse ou d’une baisse du Bitcoin, la quantité investie reste constante.

En vendant du Bitcoin à intervalles réguliers pour acheter d’autres cryptos, l’investisseur obtient un meilleur prix moyen quand le cours des autres cryptos baisse. Il pourra ensuite revendre ces positions lorsque les prix remontent, dans l’objectif d’optimiser ses rendements en Bitcoin.

Principes de l’investissement automatique

Souvent perçu comme une démarche passive, l’investissement automatique ne garantit pas le succès. Il vise essentiellement à abaisser le seuil d’entrée et à limiter les risques. La vraie performance repose sur le choix d’actifs à fort potentiel.

Un actif en déclin continu ne fera que réduire votre coût moyen, sans espoir de retour à l’équilibre. Seuls les actifs de qualité, affichant une croissance soutenue, méritent d’être conservés sur la durée. L’adoption d’une stratégie passive permet alors de tirer parti du facteur temps.

Sur une période d’investissement suffisante, on observe que la courbe de coût de l’investissement automatique rejoint la moyenne mobile du prix de l’actif. Par exemple, si vous investissez de façon régulière dans une crypto pendant 30 jours consécutifs, votre coût moyen se rapprochera de la moyenne mobile sur 30 jours du prix de cet actif.

Lorsque le prix de l’actif dépasse sa moyenne mobile, votre stratégie est rentable. Vous pouvez alors choisir de poursuivre ou de prendre vos bénéfices. Si le prix de marché est inférieur à la moyenne mobile, vos positions sont déficitaires et il est préférable de poursuivre la stratégie jusqu’au retournement.

La moyenne mobile, qui correspond en partie au coût de la DCA, peut donc servir d’indicateur pour piloter ou arrêter la stratégie.

Quand débuter l’investissement automatique ?

La stratégie d’investissement automatique ne nécessite pas de timing précis à l’entrée. Pour les actifs de qualité qui affichent une hausse durable, chaque moment est une opportunité d’achat. Il est donc essentiel de cibler les valeurs sûres du marché, davantage que de rechercher le point d’entrée idéal pour la stratégie. La rentabilité dépend cependant du coût engagé. En combinant analyse fondamentale et technique pour repérer des points bas, il est possible d’améliorer la performance de la stratégie.

L’historique des prix des cryptos montre que la plupart des principales devises sont fortement corrélées au Bitcoin. Ce dernier a connu trois événements de halving, environ tous les quatre ans : le prix atteint un sommet environ un an après chaque halving et un creux l’année précédente. En tirant parti de cette cyclicité, les investisseurs peuvent mieux structurer leur stratégie d’investissement automatique sur le long terme.

Avantages et inconvénients de la stratégie d’investissement automatique

Avantages :

1. Lissage des fluctuations
   L’investissement automatique permet d’entrer sur le marché à différents moments, évitant ainsi le risque d’un investissement unique réalisé dans des conditions défavorables. Il contribue aussi à lisser le coût d’acquisition selon le contexte du marché.

2. Diversification des risques
   Un investissement massif peut entraîner des achats au plus haut ou subir une correction. En investissant par paliers, l’impact du timing sur le coût moyen est réduit, ce qui limite le risque de pertes importantes.

3. Simplicité d’exécution
   La stratégie permet de planifier ses investissements à l’avance et d’éviter les besoins de financement imprévus. Sans timing complexe à l’entrée ou à la sortie, elle convient même aux investisseurs peu expérimentés.

4. Acquisition de bonnes habitudes
   L’investissement automatique implique une discipline sur la durée, propice au développement de bonnes pratiques et à une meilleure compréhension des dynamiques de marché, ce qui renforce les compétences des investisseurs.

Inconvénients :

1. Applicabilité limitée aux actifs de qualité
   L’investissement automatique ne supprime pas tous les risques de marché, comme les baisses prolongées ou la sous-performance. Les investisseurs doivent patienter en cas de retournement. Il est donc crucial de bien sélectionner les actifs éligibles.

2. Coût d’opportunité
   En mobilisant des fonds sur des produits d’investissement automatique, on risque de manquer d’autres opportunités sur le marché, ce qui peut entraîner un coût d’opportunité et affecter la performance globale du portefeuille.

3. Effet d’émoussement à long terme
   Au fur et à mesure des investissements automatiques, l’effet de diversification des risques s’atténue progressivement, du fait de la diminution du poids relatif de chaque achat par rapport à l’investissement total, rendant la diversification moins efficace.

Conclusion

Dans cette leçon, nous avons étudié les principes clés de l’investissement automatique, qui consiste à acheter des actifs en plusieurs fois afin de lisser le coût d’acquisition et d’atténuer les fluctuations et risques de marché. Cette stratégie passive est largement utilisée dans la finance traditionnelle et plébiscitée par les institutions et gestionnaires de fonds. En achetant et conservant régulièrement des actifs de qualité sur le long terme, il est possible d’obtenir des rendements satisfaisants.

Au-delà du Dollar Cost Averaging (DCA), l’investissement automatique peut revêtir plusieurs formes, notamment le Value Averaging et le Rolling Investing. Facile à mettre en œuvre, elle présente un risque modéré, assure une performance stable à long terme et favorise l’acquisition de bonnes habitudes d’investissement. Dans la prochaine leçon, vous apprendrez pas à pas à réaliser des investissements automatiques sur Gate.io, pour approfondir votre compréhension théorique et pratique de cette stratégie.

À retenir

L’investissement automatique est une stratégie passive qui consiste à acheter régulièrement des actifs pour un montant fixe afin de lisser le coût d’acquisition et d’atténuer les fluctuations et les risques.
Elle se distingue par sa simplicité d’utilisation, son risque modéré et ses rendements stables à long terme, ce qui la rend particulièrement adaptée aux investisseurs débutants.
La stratégie peut prendre différentes formes, telles que le Dollar Cost Averaging (DCA), le Value Averaging ou le Rolling Investing.
Ses avantages : lisser le coût d’acquisition, diversifier les risques, faciliter la prise en main et développer de bonnes habitudes.
Ses limites : risque de manquer des opportunités rapides, applicabilité restreinte aux actifs de qualité, et effet d’émoussement à long terme.

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