Conclusion du cycle de quatre ans : les cinq grandes tendances disruptives des cryptomonnaies en 2026

Auteur : Alexander S. Blume

Traduction : AididiaoJP, Foresight News

Fin 2022, j’avais prédit que 2025 deviendrait « l’année de la concrétisation transformative des actifs numériques », car des progrès significatifs avaient été réalisés dans l’adoption grand public et institutionnelle. Cette prévision s’est confirmée à plusieurs égards : augmentation des allocations institutionnelles, tokenisation accrue d’actifs du monde réel, et développement continu de la réglementation et des infrastructures de marché favorables au chiffrement.

Nous avons également assisté à l’émergence rapide des sociétés de trésorerie d’actifs numériques, mais leur parcours n’a pas été sans heurts. Depuis lors, avec une intégration plus profonde de Bitcoin et d’Éther dans le système financier traditionnel et leur adoption plus large, leurs prix ont augmenté d’environ 15 %.

Les actifs numériques sont désormais intégrés au marché principal, ce qui ne fait aucun doute. En regardant vers 2026, nous verrons un marché continuer à mûrir et à évoluer, où les tentatives exploratoires céderont la place à une croissance plus durable. Sur la base des données récentes et des tendances émergentes, voici mes cinq principales prévisions pour l’année à venir dans le domaine des cryptomonnaies.

1. DATs 2.0 : les services financiers Bitcoin seront légitimés

Les sociétés de trésorerie d’actifs numériques ont connu une expansion rapide cette année, mais aussi des douleurs de croissance. De la boisson aromatisée aux crèmes solaires, diverses entreprises ont repositionné leur marque pour devenir acheteurs et détenteurs d’actifs chiffrement, ce qui a suscité des doutes chez les investisseurs, des résistances réglementaires, une mauvaise gestion et une valorisation déprimée, compliquant ce modèle.

Parmi la vague d’émergence de nombreuses sociétés, certaines DATs ont commencé à détenir des actifs que nous pourrions qualifier de « alts », mais la plupart manquent d’historique de performance ou de valeur d’investissement, n’étant que des outils de spéculation. Cependant, dans l’année à venir, de nombreux problèmes du marché DAT et de ses stratégies opérationnelles seront résolus, et les entités réellement basées sur Bitcoin trouveront leur place sur le marché public.

Même les DATs, y compris celles de plus grande taille, verront leur prix commencer à se rapprocher de la valeur de leurs actifs sous-jacents. La direction sera sous pression pour créer plus de valeur pour les actionnaires. Il est bien connu qu’une société qui ne fait que détenir beaucoup de Bitcoin sans autre activité (tout en maintenant des dépenses importantes comme des avions privés ou de hauts frais de gestion) n’est pas dans le meilleur intérêt des actionnaires.

2. Les Stablecoins seront omniprésents

2026 sera l’année de la large adoption des Stablecoins. On s’attend à ce que USDC et USDT ne soient pas seulement utilisés pour le trading et le règlement, mais aussi qu’ils s’intègrent davantage dans les transactions et produits financiers traditionnels. Les Stablecoins pourraient apparaître non seulement sur les plateformes de cryptomonnaies, mais aussi dans les processeurs de paiement, les systèmes de gestion de fonds d’entreprise, voire dans les systèmes de règlement transfrontaliers. Pour les entreprises, leur attrait réside dans la possibilité de réaliser des règlements instantanés sans dépendre des canaux bancaires traditionnels lents ou coûteux.

Cependant, comme dans le domaine des DATs, le marché des Stablecoins pourrait devenir saturé : trop de projets spéculatifs de Stablecoins, trop de plateformes de paiement et portefeuilles orientés consommateurs, et trop de blockchains prétendant « supporter » les Stablecoins. D’ici la fin de l’année, nous prévoyons que de nombreux projets spéculatifs seront éliminés ou rachetés, et que le marché sera consolidé sous des émetteurs de Stablecoins plus reconnus, des détaillants, des canaux de paiement et des bourses / portefeuilles.

3. Nous tournerons la page du « cycle de quatre ans »

Je prédis officiellement que la théorie du « cycle de quatre ans » de Bitcoin sera déclarée terminée en 2026. Le marché étant plus vaste et l’implication des institutions plus forte, il ne fonctionne plus dans un vide. À la place, une nouvelle structure de marché et une force d’achat continue pousseront Bitcoin vers une trajectoire de croissance continue et progressive.

Cela impliquera une volatilité globale réduite, et sa fonction de réserve de valeur sera plus stable, ce qui attirera davantage d’investisseurs et de participants traditionnels à l’échelle mondiale. Bitcoin évoluera d’un simple outil de trading vers une nouvelle classe d’actifs, avec des flux de capitaux plus stables, des cycles de détention plus longs, et globalement moins de ce que l’on appelle « cycles ».

4. Les investisseurs américains accéderont aux marchés de liquidité offshore

Avec une adoption plus large des actifs numériques et un soutien politique favorable, les changements réglementaires et structurels du marché permettront aux investisseurs américains d’accéder à la liquidité cryptographique étrangère. Ce n’est pas une transition soudaine, mais avec le temps, nous verrons davantage d’organismes liés approuvés, des solutions de garde plus sophistiquées, et des plateformes offshore conformes aux normes américaines.

Certains projets de Stablecoins pourraient également accélérer cette tendance. Les Stablecoins adossés au dollar ont déjà la capacité de circuler à l’échelle transfrontalière par des moyens que les banques traditionnelles ne peuvent pas offrir. Avec l’entrée de grands émetteurs sur le marché offshore réglementé, ils pourraient devenir le pont entre le capital américain et les pools de liquidité mondiaux. En résumé, les Stablecoins pourraient finalement résoudre le problème que les régulateurs n’ont pas su traiter : connecter de manière claire et traçable les investisseurs américains au marché international des actifs numériques.

C’est crucial, car la liquidité offshore joue un rôle clé dans la découverte des prix sur le marché des actifs numériques. La prochaine étape de la maturité du marché sera la standardisation des opérations transfrontalières.

5. Les produits deviendront plus complexes et sophistiqués

En 2024, la complexité des produits liés à Bitcoin, tels que les produits de dette et de capitaux propres, ainsi que les produits de trading axés sur le rendement en Bitcoin, atteindra de nouveaux sommets. Les investisseurs, y compris ceux qui évitaient auparavant le chiffrement, accepteront cette gamme de produits plus avancés et précis.

Nous verrons probablement des produits structurés utilisant Bitcoin comme collatéral, ainsi que des stratégies d’investissement visant à générer un rendement réel à partir de l’exposition à Bitcoin (plutôt que de simplement spéculer sur la hausse ou la chute des prix). Les ETF dépasseront la simple réplication de prix en proposant des stratégies de rendement via le staking ou les options, même si les produits de rendement total entièrement diversifiés restent limités. Les dérivés deviendront plus sophistiqués et mieux intégrés dans les cadres de gestion des risques. D’ici 2026, Bitcoin ne sera probablement plus seulement un outil de spéculation, mais deviendra une composante essentielle de l’infrastructure financière.